巨头大动作！回购超1000亿！主力资金大幅流入，这个板块明天会疯吗？——道达投资手记

这两天，国内的一款大模型Kimi突然爆火，相关的概念股掀起了涨停潮。

达哥也跟风试了一下Kimi，相较于文心一言、商汤等模型，Kimi的表现确实不错。在文章总结方面，甚至不输ChatGPT3.5。

Kimi是人工智能创业公司月之暗面的产品，而月之暗面公司是国内大模型领域的关键“玩家”。这里达哥要给月之暗面点一个赞。

不过，话说回来，国内的大模型，从大约1年前的0到现在的水平，确实发展得很快。在差不多1年的时间内，就已经达到了很高的水平。

这恰恰说明，AI模型本身可能并不是AI的门槛，因为其只是一套软件和算法，这是相对容易被攻克的。

AI真正的门槛在算力和数据方面，对于这一点，达哥和360创始人周鸿祎的看法一致。

虽然Kimi爆火，吸引了不少市场眼球，不过达哥今天还比较关注两件事：一是国务院办公厅印发的《扎实推进高水平对外开放更大力度吸引和利用外资行动方案》（以下简称《方案》）；二是据上海证券报报道，A股市场出现了一波IPO“撤单潮”。

达哥研究了一下《方案》，如果相关政策落地实施，将给外资进入国内市场提供更多的机会，会增加国内市场对外资的吸引力。这对A股市场来说，是一个非常重要的增量资金来源。

如果说《方案》对A股市场属于“开源”手段，那么IPO的撤单潮就属于“节流”手段了。

企业IPO，从市场上募集资金，本身就会抽离部分资金。而现在IPO节奏明显放缓，IPO抽取资金的压力明显减轻。据上海证券报报道，截至3月19日，今年以来沪深北交易所共有73家拟上市企业主动“撤单”。

A股市场的有利现象越来越多，再加上当前A股的估值水平还处于底部区域，这就是达哥对A股的长期前景较为乐观的重要原因。

好了，回到市场走势上。今天，上证指数受到3064点附近的支撑，在早上9:39的时候，在1分钟K线图上形成了一个明显的底背离，确认了早上的跌破3064点是一个假跌破。在10:33的下探没有创新低，可以说是进一步确认了这是一个假跌破。

目前大盘的短期点位，重点还是在3064点和3090点。3064点站稳了，自然就会上攻3090点；如果突破不了3090点，那么就会再次回探3064点。

需要注意的是，达哥所说的点位，是一个大概的位置，指数也从来不会走得那么精确与规整。就像昨天3090点的精准压力，这反而不是常态，更加常见的状况是，在一个关键点位附近受到压力或支撑。

对于一个点位，指数能否攻克或防守住，不能仅仅依靠向上突破或向下跌破来判断。如果这样能判断的话，就不会存在那么多的假突破、假跌破，形成很多的多头陷阱和空头陷阱了，也就不会有那么多的人亏损了。

我们判断一个点位能否攻克或防守住，必须根据实时行情、走势图形、成交量等情况综合去判断，而不是提前预测一个点位，就预测它能否支撑住。

这种看图的理念，大家务必牢记于心。达哥在这里有一个比喻。我们判断行情和交易，就像开车一样，不是闭着眼睛去预测前面有一个弯才打方向盘，而是睁开眼睛，看到前面有一个弯了，我们才开始打方向盘。其中的区别，希望大家仔细去体会。

板块方面，今天有一个新的概念，叫铜背板连接。达哥看了一下，这是英伟达的GTC大会催化出来的一个概念。

“铜背板连接”是指在英伟达（NVIDIA）的GTC2024大会上发布的GB200芯片中采用的一种互联技术，可以在降低成本的同时达到更高的效能。

这种铜连接技术在市场上受到关注，因为它可能预示着未来数据中心和高性能计算硬件的设计趋势。英伟达的GTC大会，达哥在周末还专门说了一下，作为全球重磅科技会议，肯定是会催化出来一些概念的。

医疗服务今天也有不错的涨幅。这个板块的逻辑，达哥之前说过不少次，其长线和短线都是存在逻辑的，今天就不再复述。

今天，达哥要重点给大家复盘一下之前给大家介绍的一种模式。

在3月12日的文章《牛市的节奏？一类股值得关注——道达投资手记》中，达哥给大家分享了一种选股模式，不知道大家是否还记得？如果不记得了，赶紧回去复习一下。今天医疗服务板块的几只领涨股，就符合这种模式。

当然，除了图形上的这种模式，达哥注意到其中一家公司正在回购，这为其大幅上涨贡献了不少力量。

对于股份回购，达哥之前也强调过，它是一个值得关注的信号。如果再和其他的买入信号发生共振，那么将会提高买入的胜率，这对于我们买入个股的判断，是很有裨益的。

当然，达哥也注意到，不少公司只是象征性的回购。这里，达哥给大家分享几个判断回购价值的原则：

1、回购的目标价格上限和当前的价格差距越大，那么就越有利于后期的走势；

2、回购的股份占比越大、金额越大，就越有利于后期的走势；

3、股份回购的目的，如果是注销，那么相对于将回购的股份用作股权激励，也是更有利于后期的走势。

就在达哥刚要写完手记文章的时候，传来了一家巨头关于股份回购的消息。

腾讯控股发布的财报显示，核心网络游戏业务在2023年收入为1799亿元，同比增长5.4%。腾讯宣布2024年回购规模至少翻倍，从2023年的490亿港元增加至2024年的超1000亿港元。

在A股市场上，根据Wind数据实时监测，申万一级行业传媒今天获得主力资金85.88亿元的净流入，计算机获得60.73亿元净流入。

传媒、游戏板块，在春节后出现了Sora的驱动，如今又出现了因Kimi而掀起的炒作。在腾讯宣布拟回购超1000亿港元的消息助推下，传媒、游戏板块明天会成为市场炒作的对象吗？

在达哥看来，春节后，算力、硬件的炒作如火如荼，核心股涨幅非常大，近期在高位出现了明显的震荡。在此背景下，资金是否会切入到相对低位的传媒、游戏等AI应用方向，无疑是值得关注的。

整体来说，目前市场利好不少，指数风险相对不大，各种概念题材也是轮番上演。大盘短期走势可能面临反复，但达哥长期的乐观心态不变。