数据中心对电力需求的拉动有多大?

根据国联证券的研究，随着人工智能（AI）算力的发展，数据中心的用电量将显著增加。预计到2026年，全球数据中心的电力需求可能达到1050TWh。在绿色数据中心的发展趋势下，新能源装机有望受到推动，并将使相关配套电力设备受益。国际能源署（IEA）预计，全球数据中心的用电量有望大幅提升。自2024年以来，马斯克、黄仁勋、奥特曼等科技巨头均表示，AI算力的发展将显著增加用电量。

根据IEA的预测，2022年全球数据中心、加密货币、AI等的电力需求共消耗460TWh，占全球用电总量的2%；根据中性预期，预计到2026年相关电力需求有望上升至800TWh，4年复合年增长率（CAGR）为14.8%；较高预期中，到2026年相关电力需求有望上升至1050TWh，4年CAGR为22.9%。尽管用电需求增长较快，但对全球用电总量的影响较有限。国内数据中心的用电增长预计可能进一步加速。预计到2025年，我国数据中心的机架数量有望增长至1400万架，2022-2025年CAGR有望达到29.1%。尽管数据中心的能效比仍有下降空间，并且单位算力的功耗有望随着技术进步降低，但是由于对机架规模、机架密度和GPU功耗的需求增加，我国数据中心的用电量可能进一步加速增长。预计到2026年，数据中心的用电需求可能达到540TWh，2023-2026年CAGR为19%。大型数据中心对局部电网的影响较大。自2020年以前，我国算力资源主要集中在东南沿海地区，但是自2020年以后逐渐向西部地区迁移。

根据预测，2024-2026年我国数据中心的用电增量可能分别达到57/72/91TWh，而2022年贵州、甘肃、宁夏、青海等地的全社会用电量分别为174/150/125/92TWh，数据中心的用电增长可能对西部地区的用电冲击较为明显。美国的弗吉尼亚和佐治亚是数据中心建设较多的地区，数据中心的快速建设已经明显提高了未来的用电需求预期。数据中心的用电有望对新能源装机起到较大拉动作用。亚马逊、谷歌、微软等科技巨头已经实现了较高比例的可再生能源发电。中国数据中心的可再生能源利用率在2020年左右为30%，随着国家对数据中心能耗的严格管控，打造100%可再生能源的零碳或低碳数据中心已成为主流服务商的重要发展方向。根据IEA对全球数据中心用电量2022-2026年增长的较高预期预测，年化增长约为148TWh，约占2022年全球可再生能源发电增量的27%，有望对未来的新能源装机起到较大拉动作用。总结来说，数据中心的用电需求将显著增加，对新能源装机起到较大拉动作用。

此外，绿色数据中心的发展趋势将对新能源装机产生积极影响。同时，数据中心对电能质量的要求较高，相关配电网改造和新能源发电的需求也将进一步提升电力设备的需求。因此，一些公司如中国核电(601985)、三峡能源、金盘科技和科华数据等有望受益于数据中心的发展。