康龙化成2023年营收超预期，医药创新助力增长稳健，挑战与机遇并存

和讯为您带来最新券商看点，供您参考：

康龙化成2023年营收增长稳健

康龙化成2023年实现营业收入115.4亿元，同比增长12.39%，归母净利润16.01亿元，同比增长16.48%。业绩整体符合预期，但新业务亏损导致扣非利润增速低于收入增速。

各业务板块发展情况

实验室服务板块收入66.6亿元，毛利率44.28%，参与药物发现项目764个。CMC服务板块收入27.1亿元，毛利率33.68%，服务项目885个。临床研究服务板块收入17.37亿元，毛利率17.05%，进行中项目1035个。大分子和细胞与基因治疗服务收入4.25亿元，毛利率-8.3%，为26个CGT项目提供服务。

公司长期增长驱动因素

作为一体化平台，康龙化成(300759)在全球医药创新领域持续赋能。2023年服务客户超过2800家，多业务板块服务客户贡献收入86.4亿元，全球Top20大药企收入约17.23亿元，客户数量和头部客户稳健增长。

盈利预测与风险提示

综合考虑行业投融资阶段性遇冷及新业务亏损，公司盈利预测有所下调，收入端复合增速调整至10-15%。同时，需关注行业增速、医药研发需求及汇率变动等潜在风险。