苏泊尔厨房小家电收入增长5.6%，业绩稳步提升，2024年EPS预计达3.05元！

苏泊尔近期成为券商机构关注的焦点。2023年，公司实现收入213.0亿元，同比增长5.6%，归母净利润达到21.8亿元，同比增长5.4%。特别值得一提的是，第四季度表现抢眼，收入和归母净利润分别同比增长14.4%和7.8%。外销业务在最后一个季度显著复苏，内销业务也稳步增长。产品结构优化、直营占比提升以及内部降本增效措施助力毛利率同比提升2.6个百分点。尽管如此，第四季度归母净利率同比下降0.8个百分点，主要是由于所得税调整所致。展望未来，苏泊尔作为厨房小家电领域的领军企业，凭借持续优化的产品结构和销售渠道，以及SEB集团全球订单的转移，预计将保持快速增长。2024年至2026年EPS预计分别为3.05元、3.52元和3.95元，公司分红率高，股息率具有吸引力。然而，需警惕行业竞争加剧、原材料价格波动和人民币汇率变动等潜在风险。