电力设备行业周报：电网高质量发展再强调 海风景气度将迎反转

本周（20240415-20240419）板块行情
电力设备与新能源板块：本周电力设备跌幅-2.26%，弱于大盘，位列涨跌幅排名第20 名。本周电网设备涨幅最大，风电设备跌幅最大。电网设备上涨0.05%，电池下跌-2.80%。
新能源汽车：4 月第二周同比销量稳增，高压快充渗透加速4 月1-14 日，新能源车市场零售26 万辆，同比去年同期+32%，新能源车渗透率50.4%；4 月7-14 日（第二周）市场零售16.3 万辆，渗透率52.6%。4 月多车企新车型集中发布，伴随后续“以旧换新”政策逐步落实，新能源汽车需求有望进一步提升，看好全年新能源汽车渗透率实现40%+。近日，极氪009 光辉搭载108 度宁德时代5C 麒麟电池发布，可实现560kW 峰值功率5C 倍率快充。上汽通用汽车宣布与蔚来汽车展开公共充电桩合作，预计将有2100+座蔚来充电站、10700+根蔚来充电桩加入上汽通用奥特能补能合作网络。近期高压快充车型集中推出，公共充电桩覆盖加速，我们看好24 年全年高压快充车型渗透率增长。
锂电：隔膜、电解铜箔价格回调，产业链多环产能推进加速本周五，7μm 湿法基膜均价0.95 元/平方米，较上周环比+5.56%，9μm湿法基膜均价0.925 元，较上周环比+5.71%，6μm 电解铜箔（含加工费）均价10.109 万元/吨，较上周环比+3.04%。隔膜价格回暖释放板块触底信号，铜箔价格上涨系英美对俄铜出口限制导致，后续看有助于推动复合集流体产业化加速。近期包括锂精矿、磷酸铁、石墨/硅碳负极材料等多环节新产能加速推进，或代表产业链已过下游去库阶段回归良性增长，看好全年主链各环释放盈利弹性。正力新能双重半固态电池发布，近期固态电池研发端及应用端集中突破，我们认为半固态电池产业化将至，24-25 年有望率先实现量产，全固态电池技术推进加速，看好26-28 年集中释放。
近期低空经济中央及地方政策集中出台，政策引导有望对低空经济市场形成有利支撑，eVTOL 相关产业链各环落地情况或加速。
光伏：产业链上游再度跌价，库存压力仍将持续改善本周光伏产业链中硅料、硅片、电池片以及组件价格均面临不同程度的压力。硅料价格持续下跌，部分企业跌破成本拉低签单意愿，同时下游需求减少，短期内价格预期仍趋于下降。硅片价格在库存压力和产能过剩的背景下呈现弱势，整体价格保持稳定。电池片价格受硅片价格走低的影响，同样表现疲软，其中P 型电池片产能加速出清，N 型供需关系基本平衡，代工、双经销模式下直销电池片出货压力大。组件价格相对稳定，单晶PERC 及N 型组件价格未有显著变动，但上游原材料价格持续走低可能会影响短期价格趋势。总体来看，整个光伏产业链在面临原材料价格下跌和库存压力的挑战下，短期内价格可能持续承压。
风电：《全球风能报告2024》发布，华电麓山项目开标风机价格持续下降4 月16 日，GWEC 发布《全球风能报告2024》，报告显示2023 年，全球新增风电装机容量达117GW，同比增长50%；预计2024-2030 年全球风电装机达到1210GW； 2023 年中国新增装机75GW，其中海上风电新增6.3GW；预计未来五年中国风电新增装机容量达到360GW，海上风电新增达到 72GW。4 月15 日，新疆华电天山北麓基地风力发电机组（含塔架）采购招标；最低折合单价均为1219 元/kW，对应裸机价格约为869 元/kw；裸机价格进一步下降。
储能&电网设备：国家电网公司高质量发展工作会议召开，强调推动电网高质量发展
4 月16 日，国家电网有限公司高质量发展工作会议暨2024 年第二季度工作会议召开。会议强调坚持问题导向和系统观念，真抓实干、开拓进取，推动国家电网高质量发展。
工控：2024 中国人形机器人技术应用峰会开幕，波士顿动力人形机器人Atlas 全面电动进化
1）首届中国人形机器人产业大会暨具身智能峰会召开，高工机器人产业研究所预测，2024 年中国人形机器人市场规模将为21.58 亿元，到2030年达到近380 亿元，2024-2030 年复合增长率将超过61%，中国人形机器人销量将从0.40 万台左右增长至27.12 万台。2）波士顿动力公司（Boston Dynamics）宣布，其研发多年的全电动Atlas 人形机器人即将推向商业市场，其拥有更轻巧的机械骨架和更平滑的动作，标志着公司在人形机器人领域的重大突破。
氢能：四川提出氢车免高速费政策，各省有望持续跟进4 月17 日，四川经信厅发布《四川省进一步推动氢能全产业链发展及推广应用行动方案（2024—2027 年）（征求意见稿）》，其中提出：（1）对安装使用ETC 装备的氢能车辆，在四川省免除高速公路通行费；（2）绿氢生产不需取得危险化学品安全生产许可。四川成为继山东之后第二个对氢车免高速费的省级政策。自山东施行免高速费后四川也进行跟进，该政策有望在各省份逐步推广，继续推动氢能行业发展。
本周建议关注标的：
宁德时代、许继电气、阳光电源、东方电缆、长高电新、海力风电、海兴电力、奥特维、威腾电气、伟创电气。
风险提示：
政策不达预期；行业竞争加剧；电网投资增速下滑。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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