超4000股飘红！A股后市怎么走，机构解读来了！

今日，A股小幅上涨，两市成交7991亿元，超4000只个股飘红。

盘面上，铜缆高速连接、低空经济、通信设备、汽车电子等板块涨幅居前，草甘膦、煤炭、银行、锂矿等板块小幅调整。

今日，资金再度大规模流入A股，根据Wind实时监测数据，电子行业获得近64亿元主力资金净流入，通信、计算机净流入超40亿元，汽车净流入超30亿元，国防军工、机械设备、有色金属等行业也获得超10亿元净流入。仅电力设备、银行、煤炭等少数行业主力资金微幅净流出。

对于后市，海通证券(600837)表示，已披露的数据显示A股一季报盈利显著回升，二季度A股或处蓄势阶段，短期白马股更稳健，中期主线关注中国优势制造和硬科技等。除此之外，关注受益于政策催化的硬科技制造及医药。白马板块中白酒、新能源等可能有阶段性反弹机会。

光大证券认为，在基本面及政策的双重驱动下，市场预期在4月之后或将重归稳定，市场有望震荡上行。在财报完全披露之后，基本面的回暖将有望得到数据层面进一步的验证。此外，未来资本市场相关政策的逐渐出台落地也将对市场预期及信心起到稳定的作用。

热点方面，通信股全线大涨，其中通信设备板块放量高开高走涨4.66%。世纪鼎利(300050)20%涨停，近4个交易日2度封板；奥维通信(002231)连续第3日一字涨停；辉煌科技(002296)亦开盘涨停，近6日4涨停；新易盛(300502)、铭普光磁(002902)等也强势涨停或涨超10%。

光通信、5G概念、华为算力、东数西算等相关板块纷纷上攻，吴通控股(300292)、超频三(300647)、杰创智能、致尚科技等批量20%涨停，广哈通信(300711)、富通信息等涨停或涨超10%。

消息面上，近日中国移动发布《2024—2025年新型智算中心采购招标公告》，采购内容包括AI服务器7994台及配套产品（标包1）、白盒交换机60台（标包2），参考2024年2月中移动2023—2024年新型智算中心（试验网）采购（标包12）中标报价24.7亿元，本期采购规模约158亿元。

稍早前，中国联通2024年3月发布人工智能服务器集中采购项目资格预审公告，采购AI服务器2503台、关键组网设备RoCE交换机合计688台。中国电信也表示，2023年—2024年将采购4175台AI服务器及1182台IB交换机。

中信建投指出，今年以来，运营商智算中心密集投入使用。在适度超前建设数字基础设施的过程中，智算中心建设成为电信运营商的重点发力方向。

此外，铜缆高速连接概念今日单边上扬，板块指数放量飙涨8.24%，成交较昨日增加近1倍。板块内所有个股上涨，胜蓝股份、奥飞数据(300738)等多股20%涨停，兆龙互连、沃尔核材(002130)等涨停或涨超10%。

根据LightCounting（LC）报告，作为服务器连接以及在解耦合式交换机和路由器中用作互连，高速铜缆的销售不断增长。预计从2023年到2027年高速铜缆的年复合增长率为25%，到2027年，高速铜缆的出货量预计将达到2000万条。

天风证券称，高速铜缆连接降本显著，成本仅为光模块1/5。高速铜缆连接能耗低，减少能源消耗和热产生，大幅削减运营及冷却能源开支可替代性，在短距传输领域可替代光模块和AOC。随着人工智能算力需求的快速增长，国内高速连接厂商将迎来更有利发展条件。