半导体仍有机会！去库存完成，风险释放充分

近期港股反弹迅猛，尤其是外资买入力度大。有观点认为即便目前涨幅较大，港股仍处于底部区域。不同行业如恒生科技、医药医疗和A股科创半导体等板块也仍处于历史底部区间。沪深300指数仍然低于4000点，也属于底部区间，市场便宜。近两年市场波动大，尤其是今年年初，许多人希望等到无法预测的“拐点”来避免波动。然而，人类很难做到精准预测，机构可以卷，但个人投资者不需要这样做。

好东西越便宜，持有时间越长，最终会获利。经济数据已有好转，但市场不相信；与对岸关系也在逐渐优化，特斯拉的国家汽车数据安全要求通过，禁停禁行的限制也陆续解除。相较于美国的制裁，中国表现克制和包容。今年半导体仍有机会，行业利润低点在2023年Q3见底，去库存基本完成，风险释放充分。许多半导体公司的年报和一季报已经披露，基本面实现了反转，只需关注市场情绪和偏好。当前持仓包括科创50ETF（588000）占25%，芯片ETF（159995）和半导体ETF（512480）各占20%，恒生医疗ETF（513060）占20%，恒生科技ETF（513130）占18%，房地产ETF（512200）占7%，恒生ETF（159920）占7%。