外资配置型需补充约800亿的缺口!

2024-04-30 10:11:38 自选股写手 

A股+H股反弹点评:海外市场方面,由于对滞涨的担忧以及美债冲高的影响,美股出现了反弹,再通胀交易也延续,但滞涨风险较低。科技行业的强势表现带动了美股的反弹,微软、谷歌等公司的季报超出预期,刺激了市场对人工智能投资的热情。同时,美元持续被动升值,对日元升破158关口,再创34年新高,导致部分海外资金转向A股和港股。国内市场方面,多重利好因素推动了A股情绪的回暖。近期,港股领涨全球,北向资金净流入创新高,主要原因包括避险属性、外资加仓、政策支持以及外资看好中国地产

央行发声,国债调整触发股债切换,央行再次提醒长债风险,回应逐步增加国债买卖的需求,同时地产限购政策放开,导致部分债市资金流向股市。根据外资情况的交流反馈,多家国际机构增加了对中国市场的配置,主要是增持港股和A股。外资机构过去3年持续增配美股和日股,对中国市场的配置相对较低,因此有调整持仓结构的想法。随着亚大地区货币贬值,外资加速调仓,H股最先受益,其次是A股。

目前外资配置型需补充约800亿的缺口,预计需要约20个交易日完成。此次外资回流对市场的影响可能打破A股过于聚焦红利低波和各类主题的均衡,市场可能重新关注机构白马股。这轮外资流入可能是交易性的,并不一定认为中国基本面修复,且持续性可能不会太长。瑞士银行的报告也表明,内地股市评级被调高至“增持”,港股评级也被调高至“增持”。瑞银认为,中资股市基本面及盈利仍良好,消费市场有初步反弹迹象,消费信心改善,这使得该行对中资股盈利前景更乐观。总体来看,外资回流可能在一定程度上形成接力效应,对A股市场产生积极影响。然而,投资者需要注意外资配置的持续性可能不会太长,并且外资回流对市场的影响仅作为参考。

  • 关键词海外、美债、美股
  • 看多看空(看多)外资流入,政策支持,经济数据良好
外资,抄底!
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(责任编辑:张洋 HN080)
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