通信行业周报：华为发布乾崑解决方案 OPTIMUS将于2025年底对外销售 持续看好数字AI产业链投资机会

本周策略观点：
1. 华为发布乾崑智能汽车解决方案，智能驾驶全面升级。2024 年4 月24日，华为发布以智能驾驶为核心的智能汽车解决方案新品牌——华为乾崑，涵盖乾崑ADS，乾崑车控，乾崑车云等解决方案。
在ADS 方面：算力达到 3.5E FLOPS，训练数据量日行3000 万公里，半年实现3 倍增长，模型每5 天迭代一次。
在车控方面：乾崑车控推出乾崑iDVP 2.0 智能汽车数字平台等，为智能汽车的发展注入新的活力。
在车云方面：发布星闪数字钥匙、车联网安全云服务等6 大创新服务和应用。
我们认为，华为此次发布乾崑解决方案品牌，将与鸿蒙座舱成为华为智能驾驶两大核心品牌，乾崑解决方案在架构、安全、场景、泊车四个维度实现提升，有望带动智能驾驶技术迎来进一步迎来升级，我们建议持续关注智能驾驶产业链投资机会。
2. 《北京市算力基础设施建设实施方案(2024-2027 年)》发布，持续看好算力基础设施投资机会。《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027 年）》发布，方案指出，到2025 年，基本建成智算资源供给集群化、智算设施建设自主化、智算能力赋能精准化、智算中心运营绿色化、智算生态发展体系化的格局，引领京津冀蒙地区建成具有国际影响力的智算产业创新应用高地。到2027 年，优化京津冀蒙算力供给质量和规模，力争自主可控算力满足大模型训练需求，算力能耗标准达到国内领先水 平，建立布局合理、算网协同、技术领先、绿色集约、产业链完备的京津冀蒙算力一体化协同发展格局，融入联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力体系，有力支撑落实国家人工智能产业发展战略部署。
我们认为，随着AI 大模型等对于算力需求的持续提升，将带动算力供给端的大幅提升，此外，算力供给端的国产化替代以及绿色低碳化将成为未来算力基础设施端的新发展方向，我们持续看好算力产业链投资机会。
3. 马斯克宣布 2025 年底对外销售 Optimus，人形机器人产业再迎催化。
根据C114 消息，特斯拉 CEO 马斯克在财报电话会议上表示，预计在今年底之前，特斯拉的 Optimus 人形机器人将拥有完成“有用的”工厂任务的能力，该公司可能会在 2025 年底前将其对外销售，特斯拉计划今年年底前在其自家工厂率先使用该机器人。
人形机器人产业持续加速拓展，未来市场空间广阔：海外方面：苹果布局家居智能机器人，英伟达推出Project GR00T 人形机器人基础模型，波士顿动力推出电动Atlas；国内方面：各地出台多项政策助力人形机器人产业不断发展，如2024 年4 月23 日，北京人形机器人产业联盟成立，北京人形机器人创新中心发布并启动了“具身智能数据集方案”。
我们认为，Optimus2024 年年底应用，2025 年对外销售，在特斯拉的引领之下，人形机器人产业持续迎来催化，海内外头部厂商纷纷布局人形机器人软件及硬件端，叠加国家政策持续利好，将为人形机器人带来广阔市场空间，我们持续看好人形机器人产业投资机会。
市场回顾：本周（2024 年4 月22 日-2024 年4 月26 日，下同）通信（申万）指数上涨4.86%；沪深300 指数上涨1.20%，行业跑赢大盘3.66pct。
重点推荐（已覆盖）：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、紫光股份、工业富联、共进股份、三旺通信、中际旭创、天孚通信、美格智能、鼎通科技、瑞可达、深南电路、崇达技术、腾景科技、经纬恒润、德赛西威、中科创达、和而泰、朗特智能、淳中科技、千方科技。
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风险提示：市场竞争加剧风险；关键技术突破不及预期风险；下游需求不及预期；原材料价格波动风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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