六连板！行业景气度或超预期

今日，A股低开后震荡调整，深证成指跌逾1%，失守9700点。两市超4100只个股下跌，成交进一步萎缩至8500亿元。

盘面上，免疫治疗、公共交通、猪肉、煤炭等板块涨幅居前，互联网、人工智能、房地产、人形机器人(300024)等板块跌幅居前。

Wind实时监测数据显示，医药生物、农林牧渔两行业今日均获得超10亿元的净买入，银行、煤炭、家用电器等也获得超亿元净流入。

其中，基础化工、轻工制造主力资金连续8日净流入。计算机、非银金融、传媒、电力设备四行业主力资金净流出超20亿元，房地产、电子、建筑装饰净流出超10亿元。

对于后市，国泰君安(601211)认为，在年初下跌和3月—4月多数股票调整过后，股市预期低、估值低、仓位也低，而一致偏低的共识隐含了可能出人意料的回报空间与对边际利好更积极的响应。来自经济、政策、股市不确定性的降低，有望推动投资者对风险接纳程度的改善、预期的修复与仓位的回补，投资机会在年中，A股有望震荡上升。

甬兴证券称，在风格、基本面、长期主线和海外催化等投资思路中，高股息概念仍是其中确定性较强的，具体而言，建议寻找高股息主题扩散的方向。建议关注低估值的补涨板块，主要因为在当前市场主线还未完全明确时，低估值补涨板块或具有一定修复价值。

热点方面，医药股再度全面上涨，其中细分免疫治疗方向领涨，板块指数放量高开高走，大涨5.62%，创阶段性新高。冠昊生物(300238)、开能健康(300272)、中源协和(600645)、南华生物等批量一字涨停。

合成生物、辅助生殖、肝炎概念、减肥药等板块亦涨幅居前，共同药业、香雪制药(300147)、双成药业(002693)、三元基因等涨停或涨超10%。

东莞证券表示，创新药作为新质生产力的重要代表，北京等各地不断出台政策支持创新药发展，创新药板块情绪有望迎来回暖。此外，随着医疗反腐影响边际减小，受此影响较大的医疗服务和医疗器械板块有望迎来业绩改善。

猪肉概念股午后放量快速冲高，板块指数盘中一度涨近3%，成交量较昨日增加近1倍。华统股份(002840)强势涨停；神农集团亦触及涨停，股价创近3年来新高（复权）；巨星农牧、新五丰(600975)等涨幅居前。

鸡肉、农林牧渔也跟随走强，蔚蓝生物(603739)、星湖科技(600866)等涨停。其中，蔚蓝生物已经收获六连板。ETF涨幅前10位的基金有7家与畜牧养殖相关，其中养殖ETF涨2.4%，位居涨幅榜榜首。

华创证券指出，五月猪价或有上涨，盈利改善有望展现。随着阶段性供应压力的陆续出清，前期产能去化或开始兑现效果。当下市场对于下半年涨价无分歧，分歧在于涨幅和持续时间。产能或维持底部震荡甚至不排除继续去化，景气周期持续的时间或超出市场预期。