电力设备与新能源行业周观察：《锂电池行业规范条件(2024年本)》(征求意见稿)发布 国电投7GW风机集采结果公示

报告摘要
1.新能源汽车
《锂电池行业规范条件（2024 年本）》（征求意见稿）发布
我们认为，《规范条件》的提出有望进一步加强锂电行业管理，促进锂电行业高质量发展。一方面，《规范条件》明确提出引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，锂电行业整体产能过剩的格局有望逐步改善。另一方面，《规范条件》提出加强技术创新，对企业的研发费用率和产能利用率等作出要求，并且相较2021年本的《规范条件》对电池的核心性能要求进一步提高；预计受此带动，不仅锂电行业同质化的低端产能有望持续出清，电池与材料端新技术的应用也有望加速。看好锂电行业内各环节市占率有望进一步提升的头部企业，以及积极布局固态电池、快充等新技术的优质企业。
2.新能源
2 0 24 年4 月光伏组件招标量约22GW
我们认为，迈入光伏装机旺季后行业有望延续高景气度；行业竞争加剧下，考虑到稳定供货能力、产品长期质保等因素，头部企业综合竞争力显现，订单向头部企业倾斜将推动过剩产能加速出清、行业竞争格局重塑，具备技术、资金以及渠道优势的企业有望穿越周期。
国电投7GW 风机集采结果公示
根据风电头条数据统计，2024 年3/4 月陆风含塔筒主机中标均价基本已恢复至去年同期水平。从本次国电投风机集采中标候选情况看，并非全部最低价中标。前期行业风机价格竞争激烈，未来招标或有望更看重结合产品质量、环境风速与风机匹配度等维度综合评定，关注风机价格走势变化。
4 月2 小时储能系统平均报价环比上涨
我们认为，随着储能相关产业政策以及商业模式的完善，在新能源项目上量&储能电芯成本等处于低位的情况下，储能装机规模有望实现高速增长。据CNESA 预测，2024 年中国新型储能新增投运规模将超35GW。未来随着储能产品技术&性能提升，竞争格局有望持续优化，相关产业链企业或将受益。
3. 电力设备&工控
24 Q1 伊顿订单增长&上调盈利相关展望
我们认为，24Q1 伊顿订单增长&上调盈利相关展望一定程度上反应了全球电力设备市场较高的景气度，尤其是美洲区域。在数据中心建设快速扩张+制造业增长+新能源装机增长+电网改造升级等因素驱动下，预计美国电网投资景气上行，电力设备需求旺盛，持续看好已经完成美国相关认证、有海外产能布局、切入美国电力设备供应体系、具备渠道资源的企业。此外，我们同样看好其他海外地区的发展机遇，具备出海能力的电力设备公司有望受益于海外市场空间。
均普智能与智元机器人达成战略合作
我们认为，AI 技术突破以及国内外人形机器人厂商的积极布局将助力人形机器人的智能水平以及通用水平获得提升， 产业化进程加速，有望迎来量产落地时点，具备技术领先优势的核心零部件厂商将率先受益。
4.风险提示
新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机、限电改善不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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