操盘必读：北京促进低空经济产业发展行动方案征求意见；道指一度涨破4万点，中概指数大涨超2%

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.1%，盘中首次涨破40000点；纳指跌0.26%，标普500指数跌0.21%，热门科技股涨跌不一，英特尔涨超2%，亚马逊、Meta跌超1%。中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.49%。爱奇艺涨超12%，阿里巴巴涨超7%，网易涨超5%，微博、富途控股涨超4%，小鹏汽车、唯品会涨超3%，满帮、哔哩哔哩涨超2%，京东、百度、拼多多涨超1%，腾讯音乐小幅上涨。

2、美国上周首次申领失业救济人数为22.2万人，预估为22万人，前值为23.1万人。国际油价全线上涨，美油6月合约涨0.93%，报79.36美元/桶。布油7月合约涨0.77%，报83.39美元/桶。国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.59%报2380.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.27%报29.81美元/盎司。欧股主要指数收盘普跌，德国DAX30指数跌0.73%，英国富时100指跌0.08%，法国CAC40指数跌0.63%，欧洲斯托克50指数跌0.54%。

（二）宏观新闻

5月16日，据国资委网站消息，国务院国资委主任5月15日到国家开发投资集团有限公司调研时强调，要聚焦产业引领、国计民生、公共服务等领域，聚焦战略性新兴产业和未来产业，以国家产业政策和市场为导向，选准选好重点投资领域，当好长期资本、耐心资本、战略资本，做产业投资的引领者、持续回报的投资者。

（三）机构观点

安值投资董事长于超：在经历了连续的快速上行后，当前A股市场进入技术性调整，震荡回调的阶段，在房地产板块连续两天冲高的背景下，今天市场交投活跃度有所增加。总体看市场情绪当下呈现观望的状态，整体市场成交额呈现萎缩态势。单月社融负增长与M1转负，以及美国对华加征关税增加了市场对不确定性的忧虑。尽管短期很难期望表观数据起跳式的改观，但在特别国债发行与财政支出节奏加快，政府融资和房地产政策加快落地的背景下，二三季度的新增社融有望边际回暖。预期的变化使得股市不确定性有所下降，随着债券市场有再次震荡回调的迹象，可能驱动股票市场后续会有震荡上升的行情。方向上，此前产能经历了较长时间收缩，盈利拐点已现的资源品、信息技术、医疗保健可能会更有机会。

排排网财富研究员隋东：市场若无增量资金进场，就不宜期待过高，这几天市场量能依然比较萎靡，因此市场轮动较快，追高的性价比仍然比较低。但美联储降息预期再起，呵护市场的政策还在陆续推出，因此市场大的趋势依然有望向好。但在缺乏增量资金的前提下，市场可能会呈现出进三退二的震荡向上走势。板块方面，我们建议从三个方面来寻找投资机会：近期房地产政策频出，板块有修复预期，可以关注房地产产业链的低吸机会；AI依然是世界性的产业机会，上游算力调整下来依然可当机会看待，龙头企业一旦向上突破，有望带动A股相关公司走强。

富荣基金：国内大模型产业进一步突破。国内模型多模态能力正在来临，此前国产大模型展现图生文能力较少，现在商汤日日新5、阿里Qwen已初步具备该能力，其余后续有望加速补齐。海外科技巨头在2023年进行了资本开支的结构性调整，2024年其资本开支总量实现全面增长。这些公司表示，大部分新增开支投向AI基础设施，表现出对AI投入的坚定信心。我们看好生成式AI产业趋势。我们预计进入全球供应体系的国内光模块、PCB、服务器厂商将获益于此，取得业绩增长。随着国内大模型能力逐渐逼近海外先进水平，国内算力需求也有望快速增长。

（四）行业掘金

1、北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024—2027年）公开征求意见。其中提到，创新并开放多元应用场景。南京低空经济发展大会举行，《南京市促进低空经济高质量发展实施方案（2024—2026）》正式发布，明确三年后全市低空经济产业规模发展超500亿元，推动全市低空经济发展水平稳居全国第一方阵。而之前，《苏州工业园区低空经济高质量发展行动计划（2024—2026年）》正式印发。到2026年，充分发挥制造业长板优势，培育一批集研发、生产、运营于一体的高科技企业。打造以低空科创智造产业为核心，力争聚集产业链相关企业500家，产业规模达600亿元。概念股包括商络电子，捷强装备，航新科技(300424)等。

2、近日，经国家知识产权强国建设工作部际联席会议同意，联席会议办公室印发《2024年知识产权强国建设推进计划》，明确了七个方面100余项重点任务和工作措施。计划提出，强化知识产权保护。加强知识产权司法保护、强化知识产权行政保护、健全知识产权协同保护格局。随着新一轮技术变革的加快和经济全球化深入发展，知识产权作为国家发展战略性资源和国际竞争力核心要素的作用更加凸显，世界各国均积极出台并实施强劲的知识产权保护政策措施，通过高标准的知识产权保护和高效益的知识产权运用，更好地释放和激发国家创新发展的动力，提升国家的全球影响力和辐射力。概念股包括拓尔思(300229)，安妮股份(002235)，中原传媒(000719)等。

3、据苹果公司官网消息，苹果将于6月11日至15日在线举行年度全球开发者大会（WWDC），展示iOS、iPadOS、macOS、watchOS、tvOS和visionOS的前沿创新。今年2月，苹果公司CEO蒂姆·库克表示，苹果生成式AI功能将于“今年晚些时候”推出。据悉，苹果将于iOS 18推出的首批全新AI功能将完全运行于设备端，而无需依赖云服务器。iOS 18将包括多项基于苹果自研大语言模型（LLM）的新功能，比如可以生成人类发音文本的AI软件。此外苹果还在寻找合作伙伴支持类似ChatGPT的聊天机器人(300024)功能，包括OpenAI和谷歌，同时也在和百度商谈使用其人工智能生成技术。概念股包括长盈精密(300115)，同有科技(300302)，恒信东方(300081)等 。

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