计算机行业周报：国内外大模型持续迭代 移动智算集采大单落地

　　市场回顾
　　过去一周（5.13-5.17）上证综指下跌0.02%，创业板指下跌0.70%，沪深300 指数上涨0.32%，计算机（申万）指数下跌0.01%，与上证综指基本持平，跑赢创业板指0.69pcts，跑输沪深300指数0.33pcts，位列全行业第17 名。
　　周观点
　　国内外大模型均有积极进展。海外方面，（1）OpenAI：5 月 14 日，OpenAI 发布面向未来人机交互范式的全新大模型GPT-4o，具有文本、语音、图像三种模态的理解力，反应极快还带有感情，也很通人性，大幅提升了大模型的实用性。在多项基准测试中，GPT-4o 在文本、推理和编码智能方面实现了 GPT-4 Turbo 级别的性能，同时在多语言、音频和视觉功能上实现了新高。同时，OpenAI 表示免费在ChatGPT 中推出 GPT-4o 的文本和图像功能，并向 Plus 用户提供高达5 倍的消息上限。OpenAI 还推出了适用于 macOS 的新 ChatGPT 桌面应用程序简化用户工作流程。（2）谷歌：5 月15 日，谷歌在I/O 开发者大会上发布多项AI 相关产品和服务。其中Gemini 广泛升级，推出轻量化模型Gemini 1.5 Flash；将Gemini 1.5 Pro 窗口扩大至200万；Gemini Nano 从纯文本输入扩展到可以图片输入；下月推出开源大模型Gemma 2。此外，还推出了视频生成模型Veo、图像生成模型Imagen 3、音频概述功能、搜索引擎AI 概览功能以及通用AI 智能体Astra 项目。国内方面，（1）字节跳动：5 月15 日，字节跳动发布豆包大模型家族共9 个模型，其中最核心的是豆包通用模型，包括豆包通用模型pro 和lite，其中pro 窗口尺寸最大可达128K，全系列可精调。价格方面，小于32K 窗口尺寸时，豆包通用模型pro 仅0.0008 元/千Tokens，比行业价格低99.3%。（2）腾讯：5 月 14 日，腾讯宣布旗下混元文生图大模型全面升级并全面开源，升级后的混元文生图大模型采用了与 Sora 一致的 DiT 架构，是业内首个中文原生的 DiT 架构文生图开源模型，支持中英文双语输入及理解，参数量 15 亿。
　　中国移动大规模智算集采项目落地，国产算力进展不断。5 月16 日，中国移动公示了2024 年至2025 年新型智算中心集采项目采购包1 的中标结果，昆仑技术、华鲲振宇、宝德、百信、长江计算、神州鲲泰及湘江鲲鹏共7 家中标。本次是国内最大规模人工智能服务器集采，采购包1 总中标金额约为191.04 亿元（不含税）。此前2 月，中国移动发布了2023 年至2024 年新型智算中心（试验网）集采项目，12 个标包对应AI 训练服务器采购量总计达到2454 台。我们认为，从两次中国移动的集采结果来看，AI 服务器集采节奏、规模和国产化率均超预期，前后两次集采落地仅间隔3 个月、两次集采规模合计超万台、两次入围的全是国产服务器厂商。4 月，中国联通公示2024 年AI 服务器公开集采结果，昆仑、宝德、虹信和长江计算4 家入围，共2503 台AI 服务器，总金额超20 亿。23 年10 月，中国电信采购4175 台AI 服务器和1182 台交换机，4 个服务器标包合计超80 亿元，超聚变、华鲲振宇、烽火通信、宁畅、中兴、新华三等14 家厂商中标。三大运营商资本开支向算力倾斜，2024 年中国移动拟向算力领域投入475 亿元，同比增长21.5%；中国电信拟在云/算力投资180 亿元，智算规模超过21EFLOPS，同比增长超过10EFLOPS；中国联通拟在算网数智投资上坚持适度超前、加快布局。我们认为，近年来，三大运营商加强智算中心布局，正加速推进从通算向智算转型，AI 服务器采购规模剧增，以华为昇腾为代表的国产算力持续受益。
　　投资建议
　　建议关注：（1）AI 算力：工业富联、中科曙光、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪、景嘉微等；（2）AI 应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新致软件、鼎捷软件、焦点科技等。
　　风险提示
　　下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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