机械行业周报：低空经济持续催化 工程机械内需有望复苏

本报告导读：
推荐供给收缩、更新周期为主的集装箱、船舶、油服设备，边际改善方向推荐出口链、海风、3C 设备，新技术推荐人形机器人、半导体设备、复合集流体设备。
摘要：
低空经济：广东省低空经济政策出台，确立行业发展规范。5月22 日，《广东省推动低空经济高质量发展行动方案》出台，方案指出，到2026年推动广东省形成低空制造和服务融合、应用和产业互促的发展格局，预计低空经济规模超3000 亿元。方案中支持广州、深圳、珠海等具备条件的城市开通市内和城际低空客运航线。方案中鼓励利用直升机、eVTOL 等低空飞行器探索拓展空中通勤、商务出行、空中摆渡、联程接驳、跨境飞行等低空新业态，探索开辟粤琼低空航线。低空经济催化不断，看好后续产业化加速。推荐标的应流股份，受益标的万丰奥威、亿航智能、博众精工、纵横股份等。
工程机械：CME 预期5 月挖机内销正增长，看好工程机械内需复苏。
经CME 草根调查和市场研究，预估2024 年5 月挖掘机销量约16200 台/同比-3.6%。分区域看，内销预计7700 台/同比+16.8%，环比4 月的同比增幅（+13.3%）提升；外销预计8500 台/同比-16.8%。因2023 年工程机械行业内销持续筑底，内销基数较低，随着地产端政策利好逐步落地，预计2024H1 有望内销正增速。推荐具备全球竞争力的主机厂三一重工/徐工机械/中联重科、非挖业务放量的恒立液压、高空作业平台持续增长的国内巨头浙江鼎力，受益标的柳工、耐普矿机。
演艺设备：新方案推动演绎设备更新提升。5 月24 日，国家发展改革委等6 部门印发《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》，方案提出更新升级演绎设备，包含舞台灯光、音响、显示、机械、特效等设备及相应控制系统设备更新，看好演艺设备后续国内需求放量。受益标的浩洋股份、大丰实业。
船舶行业：中远海运筹划120 艘大规模订单，价值总量超45 亿美元。
据TradeWinds 报道，中远海运本次筹建船舶120 艘，其中预计约60 艘为散货船和30 艘多用途纸浆船，以及多艘VLOC 和沥青油轮。我们认为本次订单产品结构中散货船为主，主要源自于结构性运力调整，海运行业开始重视上游资源品运输船。散货船交付周期短、建造简单，可以批量建造，是适合中国船企生产的主力船型之一，看好本次订单落地后对于国内船舶制造企业的订单与业绩催化。受益标的中国船舶。
风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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