电子行业周报：AIPC的市场占比将在2024年达到近20%

　　本周行情回顾
　　从指数表現来看，本周（2024-05-20 至 2024-05-24），上证指数周涨跌幅-2.0658%，深圳成指涨跌幅为-2.9337%，创业板指数涨跌幅为-2.4868%，科创 50 涨跌幅为-3.6069%，中万电子指数涨跌幅-3.4854%。板块行业指数来看，表现最好的是印制电路板，涨幅为+0.50%，半导体材料表现较弱，涨幅为-2.46%；板块概念指数来看，表现最好的是苹果指数，涨幅为-1.89%，表现最弱的是存储器指数，涨幅为-5.6%。
　　Canalys：2024年AIPC市场份额将达到19%
　　Canalys预计，2024年AIPC出货量将达5100万台，2026年为1.54亿台，2028年将达2.08亿台，2024年-2028年的五年复合增长率为42%。在个人电脑（PC）处理器厂商发布一系列产品之后，COMPUTEX2024将成为AIPC的战场。
　　英特尔将发布的 Lunar Lake 和 Arrow Lake，这两款产品都属于酷睿Ultra2系列，并有望开创性能和效率的新时代。
　　AMD将推出Zen5架构，并将大幅改进的NPU功能，从而提升AMD在 AIPC 领域的竞争地位。
　　高通于2023年10月发布了骁龙X Elite，并于2024年4月发布了XPlus 系列。消费者正拭目以待其实际产品的能效表现。
　　联发科可能将与英伟达合作，加入Windowson Arm的PC市场竞争，此消息已引起强烈关注，于Computex上发布的消息将吸引到大众的目光。（Canalys、C114）Q1 中芯国际升至全球第三大晶圆代工厂，华虹第六研究机构Counterpoint5月22日报告显示，2024年第一季度全球晶圖代工业营收环比下滑 5%，但同比增长 12%，中芯国际以6%的份额升至第三名，华虹集团份额2%位居第六。机构表示，第一季度营收下滑不仅受季节性因素影响，也因为非人工智能（AI）半导体（如智能手机、消费电子、物联网、汽车和工业）需求放缓所致。
　　这一趋势与台积电管理层的看法不谋而合，台积电此前将2024年逻辑半导体行业的增长率预测从“高于 10%”下调至约 10%。全球前六大晶圆代工企业中，台积电一季度业绩仍高居榜首，份额占比达 62%超出预期，台积电还将AI相关收入年均复合增长率 50%的持续时间延长至 2028年。尽管预期 CoWoS产能到 2024 年底将同比增长逾一倍，但仍无法满足客户强劲的Al需求。值得注意，由于Al 芯片的强劲需求，台积电5nm产能利用率一直保持强劲。
　　（Counterpoint Research）
　　三星电子、SK海力士目前对通用存储芯片增产持保守态度韩媒Bussinesskorea昨日报道称，三星电子、SK海力士目前对于增产通用存储芯片持保守态度。8Gb DDR4 DRAM通用内存的合约价在四月份环比上涨了17%，但面向闪存盘等便携存储设备的128Gb（16Gx8）MLC通用闪存的价格却按兵不动。这主要是因为四月初的台湾地区地震影响了美光内存产能，短时间内推动通用内存需求走高。整体来看通用存储芯片的需求并未真正复　　苏，下游企业仍持有相当数量的库存。
　　交织下通用存储芯片需求的可见度已然降低。
　　势紧张，美国大选年也对全球贸易带来额外的不稳定因素，两重影响另一方面，国际地缘政治局势目前处于不稳定状态。近期中东地区局此外，AI热潮下HBM内存需求旺盛，而HBM的晶圆消耗量是通用A DRAM的2-3倍。在三星电子、SK海力士积极扩产HBM的背景下，通用DRAM 的晶圆投片量势必得到抑制。
　　今年下半年将迎来苹果iPhone16系列、三星GalaxyZ系列等重磅智能手机的发布，报道预测这波新机潮有望成为原厂增产标准存储道芯片的契机。（BussinessKorea，IT之家）联发科出货量登顶、苹果营收冠军，Canalys发布2024一季度智市场研究机构Canalys科纳仕咨询发布报告称，2024年第一季度，锐和三星。
　　能手机芯片市场报告
　　智能手机处理器出货量前五名分别为联发科、高通、苹果、紫光展呈联发科位居第一，全球市场份额为39%。联发科处理器出货量达1.14亿颗，同比增长17%。小米、三星、OPPO、传音、vivo五大客户分别占联发科智能手机处理器出货量的23%、20%、17%、13%和12%高通智能手机处理器出货量增长11%，达7500万颗。三星、小米和器荣耀三大客户分别占出货量的26%，20%和17%。
　　报告里提到，搭载苹果处理器的智能手机出货量同比下降16%，但苹果仍占据全球智能手机总营收的41%，达560亿美元（当前约4048.8 亿元人民币）。
　　紫光展锐在前五大智能手机处理器厂商中增长最快，同比增长64%，达到2600万颗，主要得益于其主要合作伙伴传音在亚太、欧洲、中东非以及拉美地区等新兴市场的扩张，使得这些地区智能手机出货量区均实现两位数的增长。（Canalys、集微）建议关注
　　AI手机方面建议关注：立讯精密、卓胜微、唯捷创芯、艾为电子、统联精密、韦尔股份、思特威、京东方等。
　　存储行业方面建议关注：澜起科技、聚辰股份、普冉股份等。
　　技等。
　　AIPC方面建议关注：华勤技术、春秋电子、联想集团等。
　　半导体设备和零部件领域建议关注：中微公司、北方华创、正帆科面板设备领域建议关注：精测电子、精智达等。
　　ARVR产业链建议关注：立讯精密、兆威机电、杰普特等。
　　风险提示
　　需求不及预期，技术迭代不及预期
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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