利好聚焦，硅料领域盈利抬升预期强，资金已出手

（原标题：“东北药茅”盘中跳水，公司否认存在ST风险！利好聚焦，硅料领域盈利抬升预期强，资金已出手）

光伏硅料表现活跃，多股获主力加仓。

沪指今日延续调整，创业板收涨0.11%。半导体产业链持续走强，卫星通信、商业航天概念低开高走；黄金、电力、房地产、有色金属板块跌幅居前。

“东北药茅”长春高新(000661)盘中闪崩，收盘跌6.05%，成交额13.21亿元，最新市值422.58亿元。从消息面来看，市面上有传闻称因为大股东资金占用问题长期没有得到解决，可能导致长春高新有被ST的风险。

针对上述情况，长春高新回应称，目前公司生产经营情况正常，无应披露而未披露信息。对于投资者近期关注的公司应收长春高新区管委会相关其他应收款事宜，不属于大股东非法占用上市公司资金的情况，相关款项不存在坏账风险，更不存在所谓的ST风险。

重磅政策发布

光伏硅料表现活跃

今日，光伏硅料方向表现活跃，海源复材(002529)2连板，鄂尔多斯(600295)涨停，合盛硅业(603260)盘中一度涨停，东方日升(300118)、大全能源、通威股份(600438)等跟涨。

消息面上，硅业分会发文称，截至本周，国内多晶硅生产企业共计17家，全部企业均有检修行为或检修规划。据统计，5月份至少有9家企业已经开始检修或停车，对产量造成一定影响。

此外，近日，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，其中“优化有色金属产能布局”一节提到三项对硅产能、技术的要求，包括合理布局硅、锂、镁等行业新增产能，新建多晶硅、锂电池正负极项目能效须达到行业先进水平，推广大型矿热炉制硅等先进技术。据悉，在引导产能有序发展方面，相关部门或将暂缓新增硅料产能审批，并正在考虑引导光伏产业已有产能质量提升的政策工具。

产能迅速扩张

硅料价格持续下滑

近几年，随着光伏终端装机需求快速增长，大量资金涌入光伏行业，产能迅速扩张。

据华龙证券数据，2022年国内硅料产能118.7万吨/年；2023年我国硅料产能落地154万吨，总产能达到275.1万吨；预计2024年硅料产能有望达到452万吨。其中，硅料巨头协鑫科技、通威股份的规划产能居前，均超70万吨。

今年4月和5月，协鑫科技和通威股份分别公告称，与巨头公司隆基绿能分别签署42.5万吨和86.24万吨的硅料长单销售合同。

产能激进扩张的同时，光伏产业链多晶硅料、硅片、电池片、组件等各环节均出现明显的产能过剩；2023年以来，多晶硅料、硅片、电池片的价格均有下滑，跌幅大多数落在40%—60%范围内。

Wind数据显示，截至5月29日，当周光伏级多晶硅的周平均价下跌3.05%，报4.45美元/千克，创新低纪录，较2023年第一周下跌74%。

在新进产能几乎赚取不到可观利润的状态下，目前已有公司终止项目投资或推迟项目建设。

中来股份原计划在山西省古交市投资年产20万吨工业硅及年产10万吨高纯多晶硅项目，于今年4月宣布终止。

艾能聚今年2月初宣布，受技术迭代及市场需求影响，公司对多晶硅电池片生产线实施临时停产。

业内人士表示，预计2024 年将有更多扩产计划取消的情况发生，成本控制能力落后、销售渠道不足的企业可能被迫退出市场。

多只概念股获得主力资金加仓

证券时报·数据宝梳理多晶硅概念股发现，近两日在光伏板块利好频出的大背景下，资金对于个股的关注有所提升，近半数概念股获得主力资金净流入。

以近2个交易日的主力资金数据来看，5股的净流入金额超亿元；其中东方日升净流入金额最高，合计达4.63亿元。隆基绿能、通威股份、阳光电源(300274)、鄂尔多斯分别获得主力资金净流入4.46亿元、2.34亿元、1.43亿元和1.08亿元。

从今年一季度的业绩来看，在行业基本面承压的背景下，多数公司业绩出现了不同程度的下滑。东方日升、隆基绿能、通威股份一季度净利润均同比下滑超100%。

从各机构的研判观点来看，随着后市供给侧随着行业主动出清，企业盈利有望迎来底部抬升。

国泰君安证券分析，硅料价格见底托稳全产业链价格见底，行业价格稳定后需求提升带来组件排产提升，库存较低环节有望带动涨价进而推动产业链排产进一步向上。当前光伏行业已经处于预期底部位置，后续伴随供需改善预期与产业链价格底部企稳，行业基本面有望边际向上。