传媒行业周报：腾讯发布大模型APP腾讯元宝 量子计算逐渐成熟

　　本周行情回顾
　　从指数表现来看，本周(2024-05-27 至2024-05-31), 上证指数周涨跌幅为-0.07%, 创业板指周涨跌幅为-0.74%, 沪深300 周涨跌幅为-0.6%, 中证1000 周涨跌幅为0.1%, 恒生科技周涨跌幅为-2.86%,纳斯达克指数周涨跌幅为-1.1%; 从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-1.5%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为-4.37%, 中证海外中国互联网50 指数周涨跌幅为-4.54%, 人工智能指数周涨跌幅为0.02%, 计算机指数周涨跌幅为0.32%,数据要素指数周涨跌幅为-0.41%,云计算指数周涨跌幅为-1%,信创指数周涨跌幅为0.31%,工业软件指数周涨跌幅为1.1%。
　　腾讯发布大模型App 腾讯元宝
　　腾讯推出App 腾讯元宝，相比混元助手，在AI 搜索、AI 总结AI 写等核心能力上都有升级，大模型效果提升50%。并且能精准搜索到微信公众号生态的优质内容，并能推测出用户的意图。元宝还具有多样的玩法，如执行复杂的结构化长指令、进行24 点游戏等，还针对生活娱乐场景提供了多个特色AI 应用并新增了创建个人智能体等玩法。智能体可以在手机端轻松创建，并在腾讯元器平台上进行更多定制。元器平台现已全量开放，提供更多智能体创新玩法。元宝已在APP、小程序和网页端上线，可在各大应用商店下载。
　　滴滴发布一季度业绩，市场单量破新高
　　5 月29 日，滴滴在其官网发布2024 年一季度业绩报告。一季度滴滴实现总收入491 亿元，同比增长14.9%；经调整EBITA（非公认会计准则口径）盈利9 亿元。其中，中国出行一季度实现收入445 亿元，同比增长14.1%；国际业务实现收入24 亿元，同比增长43.9%，中国出行和国际业务持续稳定增长。同期，包括中国出行和国际业务在内的核心平台交易量也在持续增长。一季度滴滴核心平台交易量为37.5 亿单，同比增长30.3%。其中，中国出行总单量同比增长27.1%至29.5 亿单，国际业务总单量同比增长44%至7.9亿单。以此计算，中国出行、国际业务日均单量分别达到3250 万单、870 万单，创历史新高。
　　华为开发者大会在即，关注鸿蒙、卫星通讯、支付等机会华为开发者大会（HDC 2024）将于六月在东莞松山湖举行，将分享HarmonyOS、盘古大模型、昇腾AI 云服务、GaussDB 数据库等最新创新成果。目前，鸿蒙beta 版的手机更新窗口已开放。
　　我们认为，此次发布会或将迎来鸿蒙生态的进一步完善，如更多的原生应用、搭载鸿蒙系统的AIPC 等。此外，华为新机型的卫星通讯、花瓣支付、昇腾计算卡等新动态或说明相关产业链企业的合作及业务进展顺利。（华为）
　　国网求是文章点出能源安全大主题，数智化电网值得关注国家电网董事长张智刚《求是》撰文，回顾过去十年我国电力基础设施的重大进展：目前，我国发电装机容量、新能源装机容量、输电线路长度、变电容量、发电量、用电量保持世界首位。并且提出未来要1）加快构建清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统；2）加快建设新型能源体系；3）加快建设新型电网。
　　24 年2 月两大电网、五大发电集团2024 年工作会议，也明确了2024 年工作目标，包括提升电网资源配置能力、推动数智化坚强电网建设、深入推进电力改革等。24 年3 月，国网也透露了超5000 亿的投资计划，因此我们认为，24 年电力IT 是下游支付能力及意愿相对较强的行业。（求是网）
　　投资建议
　　1.海外AI：
　　OpenAI 宣布与美国杂志《大西洋月刊》和数字媒体公司VoxMedia 达成合作协议，OpenAI 将获得许可使用两家公司的内容，用于训练其大型语言模型和多媒体AI 模型；创新视频编辑技术ReVideo 允许用户在特定区域进行精确的视频编辑，可局部修改视频内容和运动轨迹。建议关注： Meta 、Adobe 、Microsoft 、Nvidia、AMD、Amazon 等。
　　2.国内AI：
　　腾讯推出App 腾讯元宝，相比混元助手，在AI 搜索、AI 总结AI 写等核心能力上都有升级，大模型效果提升50%，并能精准搜索到微信公众号生态的优质内容；百度文库发布AINative 产品橙篇，它支持AI 全网智能检索和学术检索、超长文档理解能力，还可以帮助用户处理大量不同格式的文件。建议关注：万兴科技、昆仑万维、腾讯控股、科大讯飞、人民网、网易-S、美图公司、百度集团-SW 等。
　　3.海外科技：
　　5 月29 日，Salesforce 发布了2025 财年的第一季度财报，美国通用会计准则（GAAP）下，第一季度总收入为91.3 亿美元，同比增长 11%，按固定汇率计算增长11%。本季度订阅和支持业务收入为 85.9 亿美元，同比增长12%。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta 等。
　　4.华为链：
　　鸿蒙系统相关，建议关注：软通动力、神州数码、润和软件、广电运通。
　　卫星通讯相关，建议关注：盛邦安全、佳缘科技、创意信息等。
　　5.电力IT：
　　电力IT 或是今年业绩相对稳定行业，建议关注：国能日新、远光软件、南网科技、国网信通、炬华科技等。
　　6.中长视频及院线：
　　索尼影业表示索尼正在积极调动采用AI 技术运用在院线电影和电视剧集制作上，以提高效率。建议关注：万达电影、光线传媒、中国电影、上海电影、横店影视、猫眼娱乐、华策影视。
　　7.短视频及直播电商：
　　快手正式开放自研文生图大模型产品可图，在官网和微信小程序限免上线，只需1 张图和几秒钟，即可生成一套高质量的AI 图像。建议关注：快手-W、哔哩哔哩-W、东方甄选、腾讯控股。
　　8.游戏：
　　Sensor Tower 商店情报数据显示，Garena《Free Fire》（包括《Free Fire MAX》)以超过2800 万次下载，位列4 月全球移动游　　戏下载榜榜首。 Supercent《Pizza Ready!》以超过2500 万次下载位列榜单第2 名。排名前五的另外3 款游戏依次为《Roblox》、Dream11 Fantasy《Dream11》和Miniclip《Subway Surfers 地铁跑酷》。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、神州泰岳，吉比特、三七互娱、恺英网络等。
　　9.海外消费：
　　5 月31 日，亚马逊无人机送货服务Prime Air 已获得美国联邦航空管理局（FAA）的批准，可进行超视距飞行（BVLOS），亚马逊机送货飞行员将能够远程操作无人机，且无需亲眼目睹无人机的飞行过程。此次批准将有助于Prime Air 业务扩大到人口更密集的地区，并为其将业务扩展到全美更多地区奠定了基础。建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，Shopify，沃尔玛等。
　　10.本地生活：
　　5 月31 日，跨境游迎来各类利好政策，携程签证办理量节节攀升。数据显示，携程二季度办签量同比2023 年增长翻倍，较2019年也实现了20%的增长。五一假期结束后，暑期出行的签证办理量明显增长，节后办理暑期签证的人数较五一前翻倍。暑假期间，海外长线游目的地迎来办签热潮，与去年同期相比，办理美国、英国、澳大利亚、加拿大、法国等长线国家暑期签证的占比从30%跃升至50%。受近期日元汇率影响，二季度日本签证办理量暴增，与2023 年同期相比增长5 倍，较2019 年也实现了3 倍的增长。与此同时，日本5 年多次签证的占比从3%增长至23%。携程数据显示，截至目前，今年暑期出行的签证办理量较去年增长1.5 倍。建议关注后续免签政策进一步落地节奏，暑期临近，同时关注国内出行旅游情况，重点关注：携程集团-S、同程旅行、美团-W。
　　11.电商：
　　拼多多发布618 百亿补贴首周战报，战报显示自5 月19 日启动以来的一周内，百亿补贴商家数量同比增长九成以上，手机类目销售总量达到300 万台，多个家电品牌销售额破10 亿元，美妆类目销量同比增超80%，全域消费需求强劲。百亿补贴的新增商家中，农产品商家数量同比增长83%，数码家电商家数量同比增长86%，美妆商家数量同比增长105%。京东618 于5 月31 日20 点全面开启，Apple、美的、海尔、小米、中国黄金、华为、小天鹅、格力、海信、TCL 等众多品牌成交金额迅速破亿。截至24 点，同比增长超5倍的品牌超过1 万个。首次参与京东618 的新商家中，成交额超100万的新商家数量环比增长45 倍。京东618 开门红1 小时，百亿补贴专区订单数同比增长超50%，9.9 包邮频道购物用户数同比增长超百倍，其中超75%的用户来自三线及以下城市。开门红4 小时，京东直播观看人数同比增长460%，京东采销直播订单量较2023 年11.11开门红4 小时增长300%。建议关注：拼多多、京东集团-SW、阿里巴巴-SW。
　　12.产业互联网：
　　5 月29 日，中央网信办、市场监管总局、工业和信息化部联合印发《信息化标准建设行动计划(2024-2027 年)》，其中提到布局新兴技术领域标准，完善人工智能标准，强化通用性、基础性、伦理、安全、隐私等标准研制。加快推进大模型、生成式人工智能标准研制。推动区块链标准建设，加快底层平台、智能合约、共识机制、跨链互操作等共性关键标准制定，推进重点领域的应用和服务标准研制。完善云计算标准，加快云原生、云操作系统、分布式云、边缘云、云迁移、云化应用智能云服务等标准研制。建议关注国内AI 大模型进展情况及全球云计算重点厂商，重点关注：微软、亚马逊、谷歌、阿里巴巴-SW、腾讯控股等。
　　风险提示
　　消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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