计算机行业周报：ADS3.0享界首发 助力城市NOA落地

本周板块走势回顾：本周（5 月27 日-5 月31 日）计算机（中信）指数上涨0.43%，创业板指数下跌 0.74%，上证指数下跌 0.07%。板块周涨幅前三为荣科科技（28.78%）、雷神科技（23.12%）、航天智装（22.88%），板块跌幅前三为*ST 银江（-24.91%）、ST 证通（-22.50%）、ST 汇金（-19.45%）。
震荡上行，维持6 月乐观判断，持续看好板块机会。本周，板块跑赢上证指数0.5pct，跑赢创业板指数 0.81pct。从近五日行情指数来看，计算机（中信）在全行业中涨幅排名第 7，前三分别为电子、军工、煤炭；从全年维度观察，板块调整幅度较大，至今下跌 17.58%，仅次于综合 -25.62%。产业方面，5 月24日，上海蓝箭航天鸿擎向国际电连申请备案万星计划“鸿鹄-3”；5 月30 日，中国时空信息集团成立，商业航天提速发展；5 月31 日，华为召开发布会，享界 S9 将于8 月上旬在北京正式发布，并首发 HUAWEI ADS 3.0 高阶智能驾驶系统。我们维持“6 月修复窗口期”观点不变，关注底部低估值绩优以及行业景气边际改善细分市场，包括商业航天、军工、铁路电力信息化、AI（算力/智驾/AIPC/应用）、信创、量子信息等板块领域。
ADS 3.0 推出，新品牌乾崑ADS3.0 的关键是GOD 和PDP。华为于4 月24 日在北京举行智能汽车解决方案新品发布会，正式发布了ADS 3.0 自动驾驶系统，其认为2024 年将会是开启智能驾驶规模商用元年。乾崑ADS3.0 基于GOD大网，实现从简单的“识别障碍物”到深度的“理解驾驶场景”的跨越式进步，既提升了智能驾驶的安全性，又改善了驾乘体验。其全新架构采用PDP 网络，使得决策和规划更加类人化，行驶轨迹更接近人类驾驶，通行效率更高。
依托华为云的底座能力，乾崑ADS3.0 实现了能力的快速迭代。算力方面达到3.5E FLOPS，训练数据量已达每日3000 万公里，模型每5 天迭代一次。全新升级的全向防碰撞系统CAS3.0 持续增强前向主动安全能力，并实现了ESA 再增强。泊车代驾已全场景商用，并启动了泊车代驾先锋计划，2024 年底将支持100 个商业停车场和2000 个社区和办公停车场。截至2024 年5 月，华为ADS 智驾总里程已经超过2.2 亿公里，在全国范围内得到了广泛应用与认可。
华为ADS 3.0 将成为特斯拉FSD 入华后最重要的竞争对手之一。华为ADS 相比特斯拉FSD 的优势，主要在于：1）华为ADS 3.0 在功能上更加全面，覆盖了更多的驾驶场景和复杂环境，不仅注重多传感器融合，还采用了博弈算法等创新技术；2）华为ADS 依赖高端雷达等传感器进行 3D 建模，而特斯拉FSD则主要依赖视觉识别技术，通过摄像头图像进行深度学习；3）华为ADS 在国内市场能够覆盖城区 90%的场景，而特斯拉FSD 还需要适应国内的复杂路况和交通规则；4）华为ADS 的终身价格低于特斯拉FSD。
享界S9 将于8 月正式发布，并首发搭载ADS 3.0。5 月 31 日华为召开新M7焕新发布会上，华为鸿蒙智行推出了问界新 M7 Ultra 版车型，同期宣布将于8 月在北京正式发布享界 S9 全景智慧旗舰轿车，享界 S9 将首发华为 ADS3.0 智驾，预计售价区间为 45-55 万元，并且预计后续包括问界M9、问界新M7 Ultra 等车型也能平滑升级到华为ADS 3.0。
投资建议：当前城市NOA 正进入快速推进阶段，随着新能源市场愈发内卷，在辅助驾驶方面已难以拉开较大技术差距，而越快落地城市NOA，掌握实现全场景辅助驾驶的技术实力，有望未来的市场竞争中占据主动权。建议关注：
德赛西威、中科创达、虹软科技、锐明技术、经纬恒润等。
风险提示：行业竞争加剧；政策落地不及预期；技术发展不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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