数字经济行业周观点：AI向端侧渗透 电力IT成电改核心

　　市场机会分析：
　　伴随大模型能力不断提升、性能不断优化，AI 在PC、手机、可穿戴设备等更为贴近真实使用场景的端侧方向上的渗透也将成为下一代消费电子更新换代的最大动力，从而进一步提升AI 对于生产效率的提升能力。
　　下周，2024 年台北国际电脑展即将召开，产业链上下游各大厂家将会推出AIPC 相关重磅产品，推动2027 年75%PC 具有AIGC 功能这一目标的实现。我们认为相关公司在未来几年内都会迎来新一轮的景气提升。
　　5 月29 日，国务院印发《2024-2025 年节能降碳行动方案》中明确提出2024、2024 年的节能减碳目标，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。为了完成这一目标，包括传统能源清洁改造、智能电网改造、虚拟电厂等新技术必然会迎来渗透率快速提升，同时也会带动包括轨交、热力、制冷等各领域的老旧设备更新改造。
　　相关标的：
　　AIPC：联想集团、中科创达、荣科科技、星环科技、雷神科技工业设备更新：科远智慧、中控技术
　　高铁设备更新：辉煌科技、智洋创新、思维列控、佳讯飞鸿、中国通号热力设备更新：瑞纳智能
　　电力IT：国能日新、恒实科技、东方电子、南网科技、朗新集团、远光软件、国网信通、智洋创新
　　财税信息化：博思软件、中科江南、税友股份；数据要素：
　　数据基础设施：人民网；普元信息、三维天地；
- 数据千行百业：
　　公共数据：易华录、国新健康、思特奇、德生科技等；
- 交通运输：长久物流、先惠技术、中远海科、通行宝、隧道股份等；
- 医疗健康：博思软件、中科江南、万达信息、久远银海；
- 商贸零售：小商品城
　　风险提示：AI 推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。