华泰证券：日本AI 相关电力板块受关注 数据中心及半导体产业投资建厂数量增加 索尼发布中期战略规划

智通财经APP获悉，华泰证券(601688)发布研报认为，因日本计划重启核电站以及新建数据中心和半导体厂房用电量增加，电力板块股价大涨;受利率上升影响，保险与银行板块涨幅靠前。数据中心及半导体产业在日投资建厂数量增加，有望带来电力需求快速增长。此外，索尼发布中期战略规划，重点关注可持续利润增长。

日本市场热点：电力板块涨幅居前，关注 SONY 业务部门会议

上周市场对日本央行加息预期导致了日本股市整体依旧承压，日经 225 指数 小幅下跌(-0.41%)，但跑赢纳斯达克 100(-1.44%)。板块方面，因日本计划重启核电站以及新建数据中心和半导体厂房用电量增加，电力板块股价 大涨(+6.67%)，此外受利率上升影响，保险(+5.53%)与银行板块(+4.88%) 涨幅靠前。半导体方面，尽管英伟达股价再创新高，但日本半导体和半导体设备板块出现明显回调(-3.24%)，Advantest、TEL、Lasertec 等交易量居前的标的跌幅较大。上周投资人关注 Sony 业务部门会议等活动。本周建议关注24 年台北国际电脑展(COMPUTEX)大会。

热点回顾#1：数据中心和半导体厂房建设以及核电站重启带来用电量回升

近一年来，微软、台积电、信越化学等纷纷宣布在日本投资建厂，日本数据中心产业(东京附近)，以及半导体产业(熊本台积电，北海道Rapidus，群马信越)投资建厂数量的增加，有望带来电力需求快速增长。此外，东北电力5/27宣布，为重启而推进作业的女川核电站2号机组的安全对策工程已经完工，目前计划9月前后重启。上周电力板块涨幅居前，东北电力(+20.68%)、关西电力(+10.63%)、北海道电力(+6.49%)、九州电力(+4.06%);此外相关电线、光纤、电力建筑等公司受益，Furukawa Electric(+12.55%)、Sumitomo Electric(7.25%)、Kinden(+8.14%)。

热点回顾#2：索尼发布中期战略规划，重点关注可持续利润增长

索尼集团上周召开中期业务战略说明会，会上详细介绍了其主要业务部门的战略方向。首先，影像与传感解决方案部门将重点提高手机用传感器的性能，并探索半导体激光器和OLED微型显示器等新业务机会。游戏与网络服务部门将继续推动自研游戏的销售，扩大PS5的用户数量，保持利润率的平衡，并每年在节假季发布一个重磅游戏。音乐与影像业务将通过收购著名音乐艺术家的版权目录、作为独立电影制片厂制作影片以及在海外市场推广日本动漫来推动增长。最后，在娱乐方面，索尼把手机和电视机业务归类为需要改革/优化的部门，未来会优化生产据点，以提高营业利润率。

本周重要事件：关注全球宏观数据发布与会议

本周日本国内重要宏观数据包括：1)1-3月期法人企业统计(6/3);2) 10年期国债招标(6/4);3)4月家庭调查(6/7)。本周关注美国 5月ISM制造业景况指数(6/3)，印度下议院总选举开票、美国4月制造业订单(6/4)，美国 5月ADP就业统计、5月ISM非制造业景况指数(6/5)，欧洲中央银行(ECB)定期理事会(6/6)，中国 5月贸易收支(6/7)。