旺季来了，盈利改善！超百家机构火速调研

本周（6月3日至7日）A股三大指数全部下跌，上证指数全周下跌1.15%，收于3051.28点，深证成指、创业板指全周分别下跌1.16%、1.33%。

盘面上，本周行业（申万一级）指数悉数下跌，其中综合、计算机、通信行业跌幅最大，银行、公用事业、交通运输跌幅相对较小。

概念板块中，航运、电力、半导体设备本周表现活跃。半导体设备表现亮眼，主要得益于英伟达股价创新高的带动。6月5日，英伟达总市值突破3万亿美元大关，超过苹果成为全球市值第二高的公司，总市值仅次于微软，由此引爆A股半导体概念。

本周机构调研热度继续下降。Wind数据显示，截至6月7日17时，周内仅有182家上市公司接待机构调研并披露调研记录，其中接待百家及以上机构调研的公司仅有远光软件(002063)、山鹰国际两家，分别接待124家、105家机构。另有燕京啤酒(000729)、风华高科(000636)、国能日新、高新兴(300098)以及温氏股份(300498)等5家公司接待50家以上机构调研。周内获机构调研公司的股票赚钱效应整体较平稳，超六成获调研公司本周股价实现正收益，不过累计涨幅总体较小，都没有超过10%。远光软件是本周最受机构关注的公司，参与调研的机构达到124家。值得注意的是，远光软件上周也是机构调研的热门公司，上周共接待100家机构调研。

远光软件主营产品与服务包括数字企业、智慧能源(600869)、信创平台、社会互联等，扎根能源电力行业企业管理软件领域。其控股股东为国家电网全资子公司国网数字科技控股有限公司，实际控制人是国务院国资委。

在接受机构调研时，远光软件重点回答了人工智能业务的进展与布局。远光软件表示，公司人工智能业务持续推进，在AI算法方面，推出了面向垂直领域和私有化的大语言模型产品“远光智言”；打造出企业级智能应用的一站式人工智能平台“天蜂”。在智能硬件方面，推出智能U盾管家V2.0。在RPA（机器人(300024)流程自动化）机器人方面，RPA云平台进一步强化了RPA集团管控功能，在电网调度、审计业务领域取得了新突破。

在电子档案方面，远光软件助力国家电网、南方电网、国家电投等集团公司近4000家单位，完成财政部电子凭证会计数据标准试点，完成国家电网、南方电网、中国电建(601669)等集团公司电子会计档案单套管理建设。

此外，本周机构继续围绕新型电力市场改革对智慧能源业务的影响展开提问。5月14日，国家能源局发布《电力市场运行基本规则》（下称“新规”）并将于2024年7月1日起施行。远光软件在电力交易服务领域主要提供电力交易辅助服务、市场增值服务和新兴产业服务，公司表示，此次电力市场改革将对公司智慧能源业务有积极影响。

远光软件分析，新规出台后，公司电力市场交易业务及产品将可能向多级电力市场方向进行扩展延伸；新规有利于促进全国各省级电力市场的建设，该公司现有电力市场相关业务的空间范围会进一步扩大；新规涉及的新型市场主体与商业模式，将进一步提升对电力市场的电能量交易、辅助服务交易、需求响应等业务场景的市场需求。

本周接待105家机构调研的山鹰国际，是一家以再生纤维回收、工业及特种纸制造包装产品定制、产业互联网等为一体的企业。

在机构问及对下半年纸价的看法时，山鹰国际表示，鉴于造纸行业季节性因素影响，下半年是造纸行业的传统旺季，结合现在整个行业库存情况以及对行业的预期，一旦下半年出现利好情况，就会有补库的动作，行业景气度也将得到修复，该公司对下半年的纸价持乐观态度。

另外，对于海外进口纸的影响，山鹰国际在调研中回应，进口纸零关税政策实施以来，国内纸厂采取压低国废价格，降低原纸销售价格的手段来缓冲进口纸冲击，通过去年一年的时间，国内纸厂盈利环比改善，同时相较于海外进口纸，国内的成品纸产品质量、供应链稳定性都更好一些，更能及时响应下游客户需求。

校对：王蔚