研报掘金｜华创证券：首次覆盖比亚迪电子 予“强推”评级及目标价49.4港元

华创证券发表研究报告，首次覆盖比亚迪(002594)电子，并给予“强推”投资评级，参考立讯精密(002475)、歌尔股份(002241)、环旭电子(601231)、蓝思科技(300433)及工业富联(601138)等同业估值，给予目标价49.4港元，对应2024年预测市盈率约20倍。

报告指出，比亚迪电子早期以消费电子零部件及组装业务起家，现时已成功拓展至新型智能产品、新能源汽车及数据中心，在消费电子、汽车电子及人工智能(AI)相关领域均全面布局，已形成涵盖企业级通用伺服器、存储伺服器、AI伺服器、模块化伺服器以及浸没式液冷方案等产品及解决方案。

该行表示，憧憬AI业务收入可取得重大突破，同时主业汽车电子则背靠母公司比亚迪，目前预测2024至2026年纯利可达到50.69亿、70.63亿及82.31亿元。