产业周跟踪：SNEC光储新品层出不穷 再重申电网投资大机遇

　　投资要点：
　　电动交通板块核心观点：储能电池出口高增，插混靠产品力走出差异化。1）锂电：5月储能电池出口高增长，铁锂占比进一步提升；2）电车：5月国内需求更旺，插混持续差异化增长。
　　光伏板块核心观点： SNEC光伏展盛况空前，新技术产品集中亮相。6月13日-15日，SNEC PV+第十七届（2024）国际太阳能光伏与智慧能源（上海）展览会在中国?国家会展中心（上海）隆重举办。整个展会基本已是N型产品的天下，标志市场已基本从P型完成向N型转换，展会中TOPCon、HJT（异质结）等新产品新技术纷纷亮相，组件转换效率也持续创出细分领域新高。在光伏行业激烈竞争下，降本增效和技术创新仍为行业关键词。
　　风电板块核心观点：阳江三山岛海上风电柔直送出工程核准，重视海风板块当前布局机会。1）阳江三山岛海上风电柔直送出工程获得核准。
　　储能板块核心观点： SNEC展储能产品火爆异常，新技术成关注重点。1）储能电芯沿着280Ah→300Ah+→500Ah＋方向迭代；2）产品差异化显现，工商业定位的储能产品成为发布重点；3）液冷化产品仍为大趋势；4）消防安全成为关注重点；5）适配于电网的构网型储能和源网荷储一体化储能技术持续突破。
　　电力设备及工控板块核心观点：全面清理地方自行出台的高耗能行业电价优惠政策，2025年Optimus或将实现“有限量产”超千台。1）国家发改委发文全面清理地方自行出台的高耗能行业电价优惠政策，双碳进程有望加快；2）变电站智能巡视爆发在即， AI促进源网荷储“智慧运营”；3）制造业保持恢复态势，规上工业企业利润延续增长；4）特斯拉股东大会释放Optimus关键信息，2025年实现“有限量产”超千台。
　　氢能板块核心观点：氢能装备亮相SNEC展会，氢能项目多点开花。
　　1）上海SNEC展会制氢装备大放异彩，国富氢能打造全国最大智能化生产基地；2）国华投资推进氢能项目，鄂尔多斯风光制氢中标候选人公示。
　　风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。