新铝时代IPO提交注册 公司电池盒箱体销售规模已位于行业前列

智通财经APP获悉，6月17日，重庆新铝时代科技股份有限公司(简称：新铝时代)申请深交所创业板IPO审核状态变更为“提交注册”。中信证券为其保荐机构，拟募资10亿元。

招股书显示，新铝时代主要从事新能源汽车电池系统铝合金零部件的研发、生产和销售，拥有铝合金材料研发、产品设计、先进生产工艺以及规模化生产的完整业务体系。公司主要产品为电池盒箱体，是新能源汽车动力电池系统的关键组成部分。

目前，纯电动汽车(BEV)和插电式混合动力汽车(PHEV)是狭义新能源汽车中的主流技术路线，混合动力汽车(HEV)是汽车产业由传统燃油车向新能源汽车全面过渡发展中的重要路径。根据 CADA 数据，2021 年全球广义新能源汽车中，纯电动汽车(BEV)、插电式混合动力汽车(PHEV)以及混合动力汽车(HEV)的市场份额超过 99%，公司产品覆盖了全球新能源汽车主流技术路线。

从收入规模来看，新铝时代较其他同行业上市公司存在一定差距，主要是业务结构差异所致。与同行业公司相比，公司专注于电池盒箱体等新能源汽车铝合金零部件业务，电池盒箱体为公司主要收入来源;而华域汽车、凌云股份、敏实集团等上市公司均系传统汽车零部件供应商，业务范围广泛，整体规模相对较大。

截至 2023 年末，从电池盒箱体销售规模来看，新铝时代已位于行业前列，行业地位较为稳固，但与敏实集团仍存在一定差距。因此，为充分发挥公司的技术优势，进一步增强公司整体的盈利能力和抗风险能力，公司拟通过本次发行上市募集资金用于南川区年产新能源汽车零部件 800,000 套项目，在本次募投项目实施后，公司产能规模将有效提升，有利于提升公司的竞争力，进一步提升市场地位。

财务方面，于2021年、2022年、2023年，新铝时代实现营业收入分别约为人民币6.18亿元、14.21亿元、17.82亿元，同期净利润分别约为2944.53万元、1.74亿元、1.96亿元。

据招股书中所述，新铝时代对第一大客户比亚迪存在重大依赖的风险。

根据《监管规则适用指引——发行类第 5 号》之“5-17 客户集中”，“发行人来自单一客户主营业务收入或毛利贡献占比超过 50%的,一般认为发行人对该客户存在重大依赖”。报告期内，公司主要收入来源于与比亚迪的合作，来自比亚迪的营业收入占比分别为 70.42%、78.87%和 80.46%，因此公司对比亚迪构成重大依赖。

鉴于比亚迪在选择供应商时会执行严格、复杂、长期的认证过程，需要持续对供应商研发和技术创新能力、量产供应能力、专利及工艺技术、质量控制能力等进行全面的考核和评估，而且对产品建立了严格的测试和验证程序。若未来公司无法在比亚迪新能源汽车电池盒箱体等零部件供应商中持续保持优势，无法继续维持与比亚迪的合作关系，则公司的经营业绩将受到较大影响。