今日投资参考：低空经济进入发展快车道 三季度锂需求有望转暖

快讯正文

【今日投资参考：低空经济进入发展快车道三季度锂需求有望转暖】证券时报网讯，昨日，三大股指盘中震荡上扬，万得微盘股指数表现强强势。截至收盘，沪指涨0.48%报3030.25点，深证成指涨0.4%报9318.47点，创业板指涨0.29%报1811.36点，中证2000指数涨1.52%，万得微盘股指数大涨2.76%；两市合计成交7370亿元。行业方面，汽车板块大幅走高，化纤、有色、化工、石油、钢铁、金融等板块均走强，车路云概念掀涨停潮，卫星导航、低空经济概念等活跃；酒类股再度下挫，CXO概念回落。 国盛证券表示，近期市场持续缩量窄幅震荡，悲观预期已被逐步体现在当前价格中，而沪指周二基本调整至关键位置，技术层面存企稳迹象。伴随国内积极财政扩张以及稳地产政策的持续落地，基本面边际好转的确定性较高，只是预期和现实的博弈需要时间，耐心等待情绪触底，市场仍在区间震荡行情的主基调中，结构配置是关键。操作上，在市场有效发力之前仍要控制好总体仓位轮动做多，“高股息”绩优央企和“AI”新质生产力有望成为市场反弹的主要推动力，关注部分消费电子、出口板块的反弹机会。 今日投资机会解析 三季度锂需求有望转暖 2024年第一季度，受锂价低位运行影响，部分海外锂矿企业主动减产，锂矿供应环比下滑；南美盐湖提锂企业2024年一季度产量同比增长，SQM上调2024年产量指引，叠加阿根廷多个项目的扩产，预计盐湖锂供应将保持增长趋势。 中信证券指出，二季度以来由于我国锂盐及锂矿进口量增加，国内锂盐产量持续增加，供应端压力增大，且需求转入淡季，锂价跌至10万元/吨以下。预计三季度锂需求有望转暖，下游厂商或为旺季补库，锂价下跌空间预计有限。 苹果VisionPro开启全球预售XR产业有望迎来加速 近日，苹果宣布其新产品AppleVisionPro于6月14日在中国、香港、日本和新加坡开启预售，于6月28日正式发售。苹果此前预计2024年VisionPro销量可达80万台，但受多重因素影响，VisionPro需求一反首次发售时的超预期，需求增速一路下滑，致使近期公司下调销量预期近50%。 银河证券认为，美区VisionPro销量受限主要系：1、专为VisionPro设计的应用程序有限，用户兴趣下滑；2、相较MetaQuest2等同类设备，VisionPro价格过高；3、VisionPro面临电池组续航，以及过重而带来的佩戴舒适度问题等。此次，国行VisionPro引入腾讯应用程序，有望大幅降低其在中国区销售的难度，预计发售之初销量增速稳健。短期来看，VisionPro的全球发售可能仍面临与美区相似的困境；但长期来看，VisionPro应用程序的生态持续优化，有望突破当前需求瓶颈，提振换机需求，XR产业有望迎来加速；另外，VisionPro搭载M2芯片，NPU16核可实现每秒15.8万亿次运算，苹果自研芯片及处理器将利好相关供应链及渠道服务商等。 低空经济进入发展快车道 低空经济以通用航空产业为主体，以无人机产业为主导。2023年12月中央经济工作会议将其列为战略性新兴产业，中央及各地政府接连发布鼓励性文件，山东、安徽、深圳等省市跑步进场。此前空域管制为限制通航发展的重要因素，2024年1月《国际空域基础分类方法》发布，与ICAO标准更加接轨，划分出G和W类非管制空域，提高通航作业的便利性。相关研究表指出，到“十四五”末我国低空经济对国民经济的综合贡献值将达到3万亿—5万亿元，行业迎来关键发展期。 中信证券认为，相较于成熟市场，中国通航产业规模有待发展，其低空经济场景中2C需求具备较大的潜力。新型航空器有望降低运营成本，较直升机有明显的性价比，消费级需求如短途通勤或迎来拐点。基于技术积累、需求规模和操作标准化程度，物流方面无人机配送也有望取得较快进展。传统通航企业龙头具备丰富的运营经验，更全面的运营资质，以及维修保障等资源，未来有望在运营单扮演重要角色。 航司有望进入盈利周期 据悉，借助“五一”假期，5月航司环比增投运力，虽然“五一”假期后行业仍处淡季，5月客座率环比小幅下滑，但与2019年同期差距有所缩小。 华泰证券指出，5月客座率环比小幅下滑，但与2019年同期差距有所缩小。往后展望，淡季公商务出行有待提升，不过因私出行依旧旺盛，或将在暑运再次迎来需求高峰，同时客座率有望继续向2019年同期靠拢。另外我国免签政策持续放宽，或将带动国际航线需求。中长期民航供给收紧有望延续，伴随需求不断增长，航空板块景气度改善将充分兑现。 其他影响市场的消息 国家税务总局：没有组织倒查30年企业纳税安排 近期，有反映部分地区发生税务部门针对企业纳税问题“倒查30年”及要求企业补税的情况。对此，国家税务总局6月18日表示，税务部门没有组织开展全国性、行业性、集中性的税务检查，更没有倒查20年、30年的安排。 国家税务总局表示，近期反映的有关查税补税，有的是对企业以前年度欠税按程序进行催缴，有的是对企业存在的税收政策适用风险按程序予以提示告知，均属税务部门例行的依法依规正常履职行为。 证监会：推动保险资金、社保基金、养老金等长期资金积极入市 证监会市场监管一司党支部昨日发布《以强监管、防风险推动资本市场高质量发展》一文，其中提出，进一步完善多层次资本市场体系，提升服务覆盖面和精准度，增强制度适应性、包容性，壮大耐心资本，更好服务科技创新、绿色发展、国资国企改革等国家战略实施和中小企业、民营企业发展壮大，大力支持新质生产力发展。开展资本市场改革综合评估，推动股票发行注册制等重要制度改革持续深化。推动保险资金、社保基金、养老金等长期资金积极入市，打通制度堵点。坚持统筹资本市场高水平制度型开放和安全，拓展优化跨境互联互通机制。 国家发展改革委：推动“两重”“双新”等政策落地见效 国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超6月18日在国家发展改革委举行的6月新闻发布会上表示，5月，随着各项宏观政策持续落地，我国经济延续回升向好态势，经济运行中的积极因素不断积累。大规模设备更新和消费品以旧换新工作深入推进，去年增发1万亿元国债项目加快建设，截至5月末项目开工率已超过80%。国家发展改革委将加快推动“两重”（发行超长期特别国债支持重大战略实施和重点领域安全能力建设）、“双新”（推动大规模设备更新和消费品以旧换新）等各项政策落地见效，切实巩固和增强经济回升向好态势。 工业和信息化部：支持智能网联汽车高质量发展 6月18日，2024中国（亦庄）智能网联汽车科技周暨第十一届国际智能网联汽车技术年会在北京开幕。工业和信息化部装备工业一司一级巡视员苗长兴表示，智能网联汽车是人工智能、信息通讯、云计算、大数据等技术在汽车领域应用的关键载体，也是全球汽车产业转型升级的战略方向。下一步，工业和信息化部将加强顶层谋划和工作协同，采取更加有力的措施推动智能网联汽车高质量发展。支持复杂系统架构，高性能传感器、车用芯片等核心技术的研发和产业化；加强政策法规与标准供给，协同相关部门进一步完善发展顶层设计，支持跨行业协同发展；全面推进智能网联汽车准入和上路通行试点工作，推动健全完善智能网联汽车生产准入和道路交通安全管理体系；深化与各国的开放合作，持续吸引全球先进智能网联技术产品在我国的落地。 水利部：前5月全国落实水利建设投资超9200亿元 6月18日，水利部副部长陈敏在国务院新闻办新闻发布会上表示，近年来，水利部强化流域统一规划、统一治理、统一调度、统一管理，深化用水权市场化交易、水价、水利投融资等改革，财政资金、政府债券、金融信贷、社会资本共同发力的水利投融资格局初步形成，全国水利建设投资已连续两年迈上万亿元台阶。水利部总规划师吴文庆介绍，今年1—5月，水利建设投资和实施项目均超去年同期水平。从落实投资看，全国落实水利建设投资9246亿元，同比增加2743亿元，增幅42%。 校对：杨立林