科技行业专题研究：海缆景气复苏；华为开发者大会召开

　　本周观点
　　市场方面，上周通信（申万）指数上涨1.28%，同期上证综指下跌1.14%，深证成指下跌2.03%。6 月20 日，江苏国信大丰850MW 海上风电项目220kV海缆（含220kV 陆缆）及相关附件设备供货及施工招标公告发布。根据我们统计，截至6 月23 日国内海缆项目共招标2.6GW，随着下半年进入海风传统旺季，国内海风招标与开工有望复苏，建议关注海缆板块投资机遇。6 月21-23日，华为开发者大会HDC2024 召开，会上发布HarmonyOS NEXT、盘古大模型5.0。建议关注：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、天孚通信、润泽科技、上海瀚讯、海格通信、紫光股份、锐捷网络。
　　周专题：江苏海缆项目招标，关注海缆板块需求回暖6 月20 日，江苏国信大丰850MW 海上风电项目220kV 海缆（含220kV 陆缆）及相关附件设备供货及施工招标公告发布。项目工程包括4 个海上风电场：大丰H1#（200MW）、大丰H2#（300MW）、大丰H10#（150MW）、大丰H16#（200MW），总装机容量为850MW，其中首批海缆在24Q3 前具备装船条件，并有望在年内实现部分交付确认。十四五期间我国各省市规划海风目标近60GW， 24-25 年装机量有望达30GW，今明两年海风装机速度有望明显提升，海缆作为核心设备有望充分受益。海外市场方面，欧洲海上风电需求旺盛，海外海缆龙头供给紧缺，国内厂商有望承接外溢需求。
　　华为开发者大会HDC 2024：鸿蒙NEXT、盘古大模型5.0 发布据通信世界网6 月21 日报道，在HDC2024 大会上，HarmonyOS NEXT 发布。余承东表示，鸿蒙NEXT 采用端云垂直整合的全新系统架构，是鸿蒙OS自诞生以来的最大一次升级换代；鸿蒙NEXT 正式面向开发者启动Beta，华为Mate 60 系列、Mate X5、MatePad Pro 13.2 英寸等多款设备即日开启升级。今年第四季度，华为Mate70 系列手机将上市，HarmonyOS NEXT 也将走向规模升级。会上还发布了盘古大模型5.0，该版本在全系列、多模态、强思维三个方面全新升级。
　　3GPP R18 标准正式冻结，指明5G“下半场”技术创新发力点据C114 通信网6 月18 日报道，2024 年6 月18 日16 时30 分，在上海举行的3GPP RAN 第104 次会议上，3GPP Release 18 标准正式宣布冻结。R18不仅是5G 标准的第四版，更是面向5G-A 技术的第一个版本，预示着5G 技术将进入全新的发展阶段。在此之前，3GPP 已经成功冻结了R15、R16 和R17 三个版本的5G 标准作为5G 演进的新阶段，5G-A 被认为是不断拓展5G能力边界、持续推动产业向6G 演进的关键技术，具有承前启后的重要作用。
　　5G-A 借助上行超级MIMO、双工演进、灵活上行频谱接入等关键使能技术，大幅提升了网络性能。
　　我国重复使用运载火箭首次10 公里级垂直起降飞行试验圆满成功6 月23 日，我国重复使用运载火箭首次10 公里级垂直起降飞行试验圆满成功，火箭由中国航天科技集团有限公司八院抓总研制。根据航天科技集团，本次试验全面验证了3.8 米直径箭体结构、大承载着陆缓冲技术、大推力强变推可复用发动机技术、双低温增压输送技术、返回着陆的高精度导航制导控制技术及健康监测技术，为2025 年如期实现4 米级重复使用运载火箭首飞奠定了技术基础。
　　风险提示：中美贸易摩擦加剧；云厂商资本开支投入不及预期；5G 发展不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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