传媒互联网周报：端侧AI与视频生成模型进展迅速 关注暑期档表现

　　传媒板块本周表现：行业下跌4.66%，跑输沪深300，跑输创业板指。周（6.14-6.21）传媒行业下跌4.66%，跑输沪深300（-0.87%），跑输创业板指（-1.23%）。其中涨幅靠前的分别为智度股份、华扬联众、友车科技、*ST 明诚等，跌幅靠前的分别为上海电影、粤传媒、紫天科技、慈文传媒等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第28 位。
　　重点关注：华为发布鸿蒙智能，Anthropic 发布Claude3.5Sonnet，Runway发布新一代视频生成模型Gen-3 Alpha。1)6 月21 日，华为在自己的发布者大会（HDC）上发布了AI 服务“鸿蒙智能”（Harmony Intelligence）。
　　在Harmony Intelligence 革新下，华为小艺也迎来了重大升级，成为了系统级智能体。2）6 月18 日，Anthropic 发布Claude3.5Sonnet，Claude3.5Sonnet 在推理、知识及编码能力等多个方面刷新行业基准，较OpenAI 的GPT-4o 展现出显著的性能优势。3）Runway 发布新一代视频更惨模型Gen-3 Alpha。相比上一代，Gen-3 的视频生成时间明显更快，生成一个5 秒的片段需要45 秒，生成一个10 秒的片段需要90秒。
　　本周重要数据跟踪：6 月至今电影票房突破15 亿元。1）本周（6 月17 日-6 月23 日）电影票房4.31 亿元。票房前三名分别为《云边有个小卖部》（11,622.55 万，票房占比26.9%）、《头脑特工队2》（6,514.18 万，票房占比15.1%）和《排球少年!! 垃圾场决战》（3,300.76 万，票房占比7.6%）；2）综艺节目方面，《歌手2024》、《奔跑吧第八季》、《乘风2024》、《开始推理吧第二季》和《你好星期六2024》排名居前；3）游戏方面，2024 年5 月中国手游收入前三名分别为FirstFun《LastWar:SurvivalGame 》、点点互动《WithoutSurvival 》和JoyNetGames《菇勇者传说》。
　　投资建议：自下而上关注个股基本面变化，持续看好新科技带动下的板块中长期机遇。1）暑期档票房破15 亿，关注暑期档表现及影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；游戏板块自下而上把握产品周期及业绩表现，推荐恺英网络、巨人网络等标的；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒等）；IP 潮玩推荐泡泡玛特、阅文集团等；同时从高分红、低估值角度推荐出版板块；2）本周华为发布鸿蒙智能，Anthropic发布Claude3.5Sonnet，Runway 发布新一代视频生成模型Gen-3 Alpha，大模型加速发展带动AIGC 应用端向上机会，重点把握IP、大模型及应用环节。
　　风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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