A和人工智能行业研究周报：华为鸿蒙OS和盘古大模型有望加速AI端侧 MWC大会关注5G

　　本周行业动态：
　　华为HDC 大会召开，鸿蒙OS+盘古大模型生态健壮，AI 端侧有望加速华为HDC 大会持续打造生态，鸿蒙OS+盘古大模型5.0 有望加速AI 端侧应用。截至目前，鸿蒙生态设备已超过9 亿台，HarmonyOS 开发者人数超过254 万。同时发布盘古大模型5.0 版本，标志着人工智能技术在全系列、多模态、强思维三个方面的全新升级。盘古模型赋予机器人前所未有的适应性和灵活性，无论是面对工业环境还是家庭生活场景，都能游刃有余。
　　3GPP R18 标准冻结，MWC.上海即将召开，5G-A 和人工智能备受瞩目近日，3GPP 正式宣布R18 标准冻结，R18 标准进一步拓展5G 的应用场景，包括网联无人机、地空通信、虚拟/增强现实等。同时，在R17 NTN的基础上，为进一步解决中低轨卫星由于超高速移动导致的频繁切换难题。另外，下周世界移动通信大会MWC.上海即将召开，其中5G-A 和人工智能主题备受关注，建议积极关注。
　　本周投资观点：
　　近期市场以交易边际变化较为明显（大基金半导体、苹果发布会、车路云、AI 算力等），同时稳健红利标的仍受长期资金青睐。其中AI 产业趋势表现强势，海外AI 进展不断，国内同时持续追赶，未来AI 应用的普及与蓬勃发展将带动算力投入的持续性，AI 算力基础设施持续受益。持续重视AI 核心标的的投资机会：海外线AI 核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如国产服务器，交换机，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。近期看到卫星互联网产业国内动态进展呈现，看好后续产业受催化拉动。海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，积极把握产业变化，核心推荐海缆龙头厂商。中长期我们坚定看好核心三大方向“AI+出海+卫星”的核心标的。
　　一、人工智能与数字经济：
　　1、光模块&光器件，重点推荐：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技（电子联合覆盖）、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）；建议关注：太辰光、光迅科技、铭普光磁、鼎通科技、剑桥科技等；
　　2、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；建议关注：菲菱科思、盛科通信、锐捷网络、三旺通信、映翰通、东土科技等；
　　3、出海复苏&头部集中，重点推荐：拓邦股份、广和通、亿联网络、移为通信、威胜信息（机械联合覆盖），建议关注：和而泰、移远通信等。
　　4、低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。
　　5、AIDC&散热：重点推荐：润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）。建议关注：英维克、光环新网、高澜股份、科创新源、申菱环境、数据港等；6、AIGC 应用，建议关注：彩讯股份、梦网科技。
　　二、卫星互联网&低空经济：
　　国防信息化建设加速，低轨卫星加速发展，低空经济积极推进，重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、海格通信；建议关注：铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、信科移动、上海瀚讯、佳缘科技、盟升电子、中国卫通、电科网安、海能达等。
　　三、海风海缆&智能驾驶：
　　1、海风海缆：重点推荐—亨通光电、中天科技、东方电缆（电新覆盖）；2、智能驾驶：建议关注：模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）等。
　　风险提示：AI 进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易摩擦等风险
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。