产业周跟踪：Q1美国储能装机高增长 逆变器出口持续改善

　　投资要点：
　　电动交通板块核心观点：合肥发布低空经济支持补贴政策，锂电出海欧洲频创佳绩。1）锂电：动力储能电池亮相欧洲展会，频创佳绩；2）充电桩：直流桩建设速度领先，单桩充电量提升；3）低空：合肥市出台低空经济若干支持政策，补贴力度大。
　　光伏板块核心观点：5月电池组件出口金额环比基本持平，逆变器出口继续改善。5月出口数据出炉，电池组件出口金额环比基本持平，逆变器出口环比持续修复；具体来看，5月巴基斯坦、印度、沙特、巴西等市场保持高景气，欧洲环比小幅度改善，南非持续改善；我们认为，随着产业链价格逐步筑底，新兴市场光伏项目持续推进，电池组件出口将有望回暖，逆变器出口有望持续改善。
　　风电板块核心观点：广东省管项目推进积极，建议关注当前海风板块的布局机会。1）国能江门川岛二海上风电400MW项目启动风机招标；2）广东珠海500MW海上风电项目核准公示。
　　储能板块核心观点：美国储能24Q1新增装机创新高，我国储能已成为发展新质生产力的新动能。1）美国储能24Q1新增装机创新高，大储及户储市场高速增长；2）5月底我国已建成投运新型储能规模超3800万千瓦，储能已成为发展新质生产力新动能。
　　电力设备及工控板块核心观点：南方电网2024年固定资产投资安排1730亿元，乐聚机器人亮相华为开发者大会。1）国家电网特高压项目第二批设备招标金额达8.38亿元，特变电工占比超30%；2）南方电网2024年固定资产投资安排1730亿元，覆盖194项能源重点工程；3）制造业保持恢复态势，规上工业企业利润延续增长；4）乐聚机器人亮相华为开发者大会，长三角人形机器人联盟成立。
　　氢能板块核心观点：《香港氢能发展策略》公布，海内外电车巨头入局燃料电池市场。1）香港公布氢能发展策略，新疆沙雅光伏制氢补贴0.1元/方；2）宁德时代与重塑能源合作，特斯拉或将进军氢燃料电池车。
　　风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。