传媒行业周报：英伟达布局AI视频 电改或刺激信息化

从指数表现来看，本周(2024-06-24 至2024-06-28), 上证指数周涨跌幅为-1.03%, 创业板指周涨跌幅为-4.13%, 沪深300 周涨跌幅为-0.97%, 中证1000 周涨跌幅为-3.15%, 恒生科技周涨跌幅为-3.97%,纳斯达克指数周涨跌幅为0.24%; 从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-0.83%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为-2.81%,中证海外中国互联网50 指数周涨跌幅为-3.47%, 人工智能指数周涨跌幅为-3.83%, 计算机指数周涨跌幅为-3.43%,数据要素指数周涨跌幅为-2.88%,云计算指数周涨跌幅为-3.67%,信创指数周涨跌幅为-2.74%,工业软件指数周涨跌幅为-4.69%。
英伟达布局AI 视频
英伟达投的Sora 竞品——Luma AI 的“下一代”文生视频模型Dream Machine 上线。Dream Machine 这次上新的是“关键帧控制”：上传首尾两张图像，搭配简单文字说明，就能生成系列新奇的视频，且其新功能目前免费可玩。（澎湃新闻）
科大讯飞发布讯飞星火 V4.0
6 月27 日，在讯飞星火V4.0 发布会上，科大讯飞发布了该大模型及多个领域的人工智能应用。讯飞星火大模型 V4.0 基于“飞星号”训练而成，提升了七大核心能力，在12 项主流测试中的8个排名第一，在多方面超越GPT-4 Turbo。科大讯飞还推出了多款新产品和应用，包括讯飞星火App/Desk、星火智能批阅机、讯飞AI 学习机、讯飞晓医APP 以及星火企业智能体平台等，将进一步丰富讯飞星火的应用场景。（第一财经）
审计署提出税收问题，财税IT 或迎来机遇
6 月25 日，审计署公开《国务院关于 2023 年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》。报告提出，审计税务和海关部门税费征管、进口监管等履职情况发现有三大问题:1、征管不够严格和制度漏洞造成税款流失。税务部门应征未征个人所得税、消费税、房产税、增值税等449.42 亿元；海关单位少征关税、反倾销税、进口环节增值税等58.9 亿元。2、人为调节征收进度影响财政收入真实性。3、未全面落实减税降费政策。我们认为，从技术层面来说，财税IT 企业可有效帮助国家治税、帮助企业合规，有望迎来景气。（中国财经）
电力系统改革，有望带动相关企业发展
7 月1 日，发改委发布的《电力市场运行基本规则》正式施行。新规变化包括：1、加入省（区、市）电力交易中心、售电公司、电力用户、储能企业等新兴机构和主体，扩大市场注册管理制度；2、明确电力市场注册基本要求，电力交易机构负责建立市场注册制度，负责注册管理、注册审核公布及报送政府部门备案等工作；交易主体进入或退出电力市场需办理注册或注销手续；3、根据交易周期将电能量交易分为电力中长期交易和现货交易，电力辅助服务交易包括调频、备用和调峰等有偿电力辅助服务。6 月17日，继广东和山西之后，山东电力现货市场转入正式运行，成为全国第三个电力现货市场转正的试点省份，成为国家电网经营区内首个在受端省份正式运行的现货市场。我们认为，电力交易方面的改革，有望直接或间接带动电网相关IT 企业的服务增加。（南方财经网）
投资建议
1.海外AI：
英伟达投资的Luma AI 旗下的文生视频模型Dream Machine 推出“关键帧控制”新功能，上传首尾两张图像，搭配简单文字说明，即可产生视频；OpenAI 发布新模型CriticGPT，用于帮助下一代GPT 训练，负责给GPT 挑错，且其挑错能力可以泛化到代码之外；7 月9 日起，OpenAI 将终止对不支持国家的API 服务，中国包括在内，因此，国内大模型公司第一时间行动起来，智谱面向OpenAI API 用户提供特别搬家计划，硅基把Qwen2-7B、GLM-4-9B 等顶尖开源大模型永久免费；OpenAI 收购远程协作平台Multi，其支持10 人以内团队通过屏幕共享实时协作，包括语音、视频通话以及标注等。建议关注：Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon 等。
2.国内AI：
讯飞星火V4.0 发布会表示，讯飞星火APP 安卓端下载量超1.31亿次，智能硬件销量同比增长70%；2024 钉钉生态大会宣布，钉钉将对所有大模型厂商开放，MiniMax、月之暗面、智谱AI、猎户星空、零一万物和百川智能这六家千亿级大模型厂商，已成为继通义千问后首批接入钉钉的大模型，未来用户可在钉钉上直接使用这七家大模型产品；量子位信息表示，阶跃星辰正在进行一轮估值20 亿美元的新融资，估值半年翻倍。建议关注：科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股、人民网、网易-S、百度集团-SW 等。
3.海外科技：
通过只支持Quest 3 设备的《First Encounters》MR 体验的教程工具，侧面验证Meta 至少卖出100 万台Quest 3。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司， 包括： Apple ， Google ，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta 等。
4.财税IT ：
鸿蒙系统相关，建议关注：税友股份、中科金财、航天信息、科创信息、博思软件等。
5.电力IT ：
电力IT 或是今年业绩相对稳定行业，建议关注：国网信通、理工能科、国能日新、南网科技、炬华科技等。
6.中长视频及院线：
Corporation 、IMAX China 签署战略合作，将对北京、上海、广州、深圳等城市61 家影城的IMAX 影厅进行激光系统升级，此外双方还将在影片制作、娱乐、体验等方面开展合作；《接班人计划》改名《抓娃娃》，上映日期仍为7.18 不变。建议关注：万达电影、猫眼娱乐、博纳影业、光线传媒、上海电影、中国电影、横店影视、华策影视。
7.短视频及直播电商：
6 月26 号，微盟携手百准共同发布2024 年视频号商业化趋势洞察研究报告，表示品牌商家在视频号的GMV 增速高达226%，品牌商家占GMV 比例达15%；B 站发布精品微短剧领域的内容规划和扶持计划，今年B 站计划推出近20 部优质的精品微短剧作品。建议关注：腾讯控股、哔哩哔哩-W、快手-W。
8.游戏：
在日本和韩国手游市场，中重度手游广告SOV 显著高于休闲类手游。其中在日本市场，策略和RPG 手游在YouTube 和Instagram平台SOV 之和达到74%和90%。在韩国市场，RPG 手游在Facebook 平台SOV 接近72%，策略手游在Instagram 平台SOV 高达80%。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、吉比特、三七互娱、恺英网络等。
9.海外消费：
亚马逊正在研发一款人工智能聊天机器人， 代号为“Metis”，而研发该机器人的目的则是与 OpenAI 的 ChatGPT 竞争，此次入局代表正式进入AI 聊天赛道。亚马逊正式宣布今年Prime Day 大促将在7 月举办，日期定在太平洋夏令时间的7 月16日—17 日。建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，Shopify，沃尔玛等。
10.本地生活：
6 月27 日，老挝新闻文化旅游部部长签发文件，对通过老挝旅游公司组织、持普通护照的中国内地（大陆）及港澳台游客实施15天免签政策。消息公布后，携程平台上，老挝相关关键词搜索热度环比前一天增长87%。今年以来，中国内地游客赴老挝旅游订单同比增长约1 倍，暑期赴老挝旅游订单同比增长超140%，处于暑期出境目的地国家中增速前10。老挝对中国游客免签后，将与“新马泰”形成连片免签区，进一步带动中国游客前往东南亚旅游。同时根据途牛旅游数据显示，暑期第一波出游高峰将出现在本周末即6月29 日-30 日，并将在整个7 月保持火爆状态。建议关注暑期国际出行旅游市场以及后续免签政策落地节奏，重点关注携程集团-S，同程旅行，美团-W。
11.电商：
拼多多对旗下的“自动跟价”服务协议进行了重大调整，扩大了适用商品的范围。这一新协议预计将于6 月28 日正式生效。根据新协议，一旦商家开通此服务，平台将有权根据全网销售情况、营销活动等因素，在特定范围内对商家的所有商品（包括现有库存和未来新增商品）进行价格调整，而无需商家额外确认。此外，拼多多也上线了抢单工具，商家可以针对近期咨询、收藏、浏览过同行同款商品的全站消费者定向推送本店商品。自动跟价与抢单工具是进一步贯彻拼多多低价策略、抢占用户心智的重要举措，建议关注拼多多在高价格力下的市占率提升。
12.产业互联网：
苹果5 月份在中国的智能手机出货量有望同比增长近四成，延续了3 月份以来的反弹势头。按中国信通院数据来推算，苹果在实施了一波大规模降价后，今年3 月iPhone 在中国的出货量增长了12%，这是今年头两个月销量暴跌后的显著反弹。随后4 月份，苹果在中国的iPhone 销量更是飙升了52%。ios 在前不久已经发布，建议关注AI 功能带来的换机需求增长，重点关注：苹果、小米集团-W。
风险提示
消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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