消费电子“换新季”：AI 应用加速落地，产业链公司积极布局

【消费电子迎来“换新季”，产业链上市公司抢抓 AI 应用商机】随着暑期到来，消费电子市场进入新品发布季，也是消费者集中更新电子产品的“换新季”，产业链上市公司纷纷抢抓商机。目前，众多消费电子头部厂商发布 AI 大模型，向生成式 AI 手机、AIPC 进化，市场对端侧 AI 落地高度关注。科方得智库研究负责人张新原表示，人工智能技术发展，消费电子产品将成 AI 算法应用重要载体，除传统语音和图像识别技术外，未来将有更多 AI 应用，改变消费者使用习惯或需求，为产业链企业带来机遇和挑战。从消费电子最新行业动态看，“端侧 AI”加速落地。国内方面，华为、OPPO、vivo、小米、荣耀等头部手机厂商纷纷发布 AI 大模型，为 AI 手机打下基础。今年，国内手机头部厂商向 AI 手机转型目标更明确，魅族发布 AllinAI 战略，OPPO 宣布进入 AI 手机时代。国外方面，三星首款 AI 手机销量破百万部，苹果 iPhone16 或搭载 AI 算力强大的 A18 芯片，计划下半年提高出货量。除 AI 手机外，AIPC 也持续引爆市场。IDC 数据显示，2024 年第二季度全球 PC 出货量同比增长 3%，集团以 22.7%市场份额保持全球第一，并在 AIPC 方面持续领跑。财信证券 TMT 行业何晨表示，下半年通常为消费电子需求旺季，叠加苹果开发者大会等事件刺激，端侧 AI 有望加速落地，相关上市公司有望受益，但需留意市场复苏及产品技术发展不达预期风险。伴随头部消费电子厂商加速 AI 应用落地，产业链上市公司积极布局。芯片方面，芯原股份称，其神经网络处理器 NPUIP 已被 72 家客户用于 128 款 AI 芯片中。PCB 行业龙头企业东山精密(002384)表示，AI 应用对消费电子提出更高要求，公司将坚持科技创新驱动，重视技术更新，服务好大客户需求。泰嘉股份(002843)董秘谢映波称，公司已完成新客户 AIPC 电源产品试制工作，并根据订单需求有序生产，该产品盈利能力较好。蓝思科技(300433)相关负责人表示，公司零部件与组装业务齐头并进，市场份额稳中有升，正大力开拓 AI 手机、AIPC、AI 服务器等新客户、新产品。松井股份董秘周欢表示，公司已实质参与国内外诸多消费电子品牌客户项目并落地，随着消费电子市场回暖叠加 AI 技术带来的行业变革机遇，公司高端消费电子业务有望持续受益。