电子周报：三星、荣耀发布新款折叠屏手机；无人驾驶商业化落地有望加速

　　核心观点
　　半导体：5 月全球半导体行业销售额增长显著，半导体市场景气度的持续修复在A 股半导体公司的业绩表现上也有所反映，本周国内多家芯片设计公司发布业绩预增公告；
　　消费电子：三星、荣耀陆续发布新款折叠机，看好折叠机市场渗透率进一步提高；
　　汽车电子：“萝卜快跑”无人驾驶出租车在多地开展服务测试，地方政府政策推动自动驾驶加速落地。
　　行业动态信息
　　1、半导体：5 月全球半导体行业销售额增长显著，半导体市场景气度的持续修复在A 股半导体公司的业绩表现上也有所反映，本周国内多家芯片设计公司发布业绩预增公告。
　　SIA 本周公布了5 月全球半导体行业销售额，2024 年5 月全球半导体行业销售额达到491 亿美元，同比增长19.3%，与上月472亿美元的销售额相比，增长4.1%。从地区来看，美洲、中国和亚太/所有其他地区5 月的销售额分别同比增长43.6%、24.2%和13.8%，但日本和欧洲5 月销售额同比下降5.8%和9.6%。环比维度看，美洲、中国、亚太/所有其他地区和日本的月销售额均有所增长，增速分别为6.5%、5.0%、3.0%和1.6%，但欧洲5 月销售额环比下降1.0%。
　　SIA 表示，2024 年每个月，全球半导体市场都实现了同比增长，5月份的销售额同比增长率创下了2022 年4 月以来的最大增幅。
　　SIA 预测，2024 年全球半导体产业销售额可望年增16.0%至6112亿美元，2025 年续增至6874 亿美元，连续两年创历史新高。半导体市场景气度的持续修复在A 股半导体公司的业绩表现上也有所反映，本周国内多家芯片设计公司发布业绩预增公告，上半年度营收或净利润取得大幅增长。
　　2、消费电子：三星、荣耀陆续发布新款折叠机，看好折叠机市场渗透率进一步提高。
　　7 月10 日，三星在巴黎举行了Galaxy Unpacked 全球新品发布会，这次有Galaxy Z Fold6、Galaxy Z Flip6、Galaxy Buds3 系列、Galaxy Watch7 和Galaxy Watch Ultra 以及Galaxy Ring 亮相。
　　继直屏旗舰机S24 成为三星旗下首款AI 手机后，三星此次也将AI 功能融入进了新发布的折叠屏系列。三星Galaxy Z Fold6 和Galaxy Z Flip6 都搭载了骁龙8Gen3 处理器，集合了同品类中出众的CPU、GPU 和NPU。在AI 功能上，折叠新品不仅支持此前Galaxy S24 系列上的AI 功能，比如通话实时翻译、慢动作视频智能补帧、笔记内容摘要，还结合折叠屏的特性，进一步升级这些功能。具体而言，三星笔记APP 中的笔记助手可提供翻译、提取　　摘要和智能排版功能，让用户能够更加轻松、简单地记录会议。转录助手可帮助用户直接在笔记中将语音内容转录、翻译以及提取摘要。此外，新增的PDF 翻译功能，还能为用户准确翻译出PDF 文档中的文字，并且翻译结果会直接覆盖在原文之上。另外，在Galaxy AI 的加持下，S Pen 在三星Galaxy Z Fold6 大屏上的使用体验得到了进一步扩展。新增的涂鸦生图功能可根据用户绘制的简单草图智能生成图像，轻松创作出精彩的艺术作品。散热方面，三星Galaxy Z Fold6 采用了面积更大的VC 均热板，可最大限度地提高性能，而三星Galaxy ZFlip6 则是该系列中首次引入VC 均热板的机型。
　　荣耀本周也举办了Magic 旗舰新品发布会，正式发布了两款折叠屏手机，分别是荣耀Magic V3 和荣耀MagicVs3。Magic V3 的亮点主要是机身尺寸和重量。重量方面，Magic V3 重量为226g，和直板机重量相近；厚度方面，折叠厚度9.2mm，展开4.35mm。其中折叠后的厚度要比很多旗舰直板机还薄。铰链方面，荣耀MagicV3 搭载荣耀鲁班盾构钢铰链，在主体部分包括转轴主体及摆臂结构上，大量采用第二代荣耀盾构钢材料，相比普通钢材料厚度降低41%。黑色版本的后壳还采用了航天特种纤维作为机身材料，替代常规玻纤材料的使用，实现减重的同时，达成玻璃40 倍的抗冲击性能，更好地保护内部零件。
　　随着三星、荣耀新款折叠机陆续发布，折叠机的AI 融合及外观优化等方面将有望进一步吸引用户关注，提升折叠机的市场占比，加速折叠机的市场渗透率。
　　3、汽车电子：“萝卜快跑”无人驾驶出租车在多地开展服务测试，地方政府政策推动自动驾驶加速落地。
　　近日，武汉“萝卜快跑”无人驾驶出租车引发大众广泛关注。萝卜快跑是百度旗下自动驾驶出行服务平台，已在11 个城市开放载人测试运营服务，并在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。
　　截至2024 年4 月19 日，萝卜快跑在开放道路提供的累计单量超过600 万，是全球最大的自动驾驶出行服务商。
　　今年5 月，百度在武汉发布第六代萝卜快跑无人驾驶汽车，车上搭载了全球首个支持L4 级别无人驾驶应用的自动驾驶大模型。该平台有望于2024 年底在武汉实现盈亏平衡，并在2025 年全面进入盈利期。这也意味着，萝卜快跑将成为全球首个实现商业化盈利的自动驾驶出行服务平台。
　　政策方面，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。上海市近日也发布了《深化推动新城高质量发展的若干政策举措》，其中提及谋划推动新兴产业应用场景落地，加快推进上海高级别自动驾驶引领区建设，创新车联网技术赋能。
　　无人驾驶是人工智能大模型应用的重要方向，也是汽车产业转型升级的重要方向。在国内政策支持和技术成熟的背景下，无人驾驶商业化落地有望加速。
　　4、投资建议：
　　半导体：算力芯片（海光信息、龙芯中科）、存储（东芯股份、兆易创新）、AIoT（晶晨股份）、射频（唯捷创芯、卓胜微）、CIS（韦尔股份）、模拟（圣邦股份、南芯科技）、设备（长川科技）；消费电子：立讯精密、长盈精密、水晶光电；
　　PCB 及被动元件：鹏鼎控股、东山精密、深南电路、三环集团、顺络电子、洁美科技。
　　5、风险提示：
　　未来中美贸易摩擦可能进一步加剧，存在美国政府将继续加征关税、设置进口限制条件或其他贸易壁垒风险；目前仍处于5G 网络普及阶段，相关技术成熟度还有待提升，应用尚未形成规模，存在5G 应用不及预期风险；宏观环境的不利因素将可能使得全球经济增速放缓，居民收入、购买力及消费意愿将受到影响，存在下游需求不及预期风险；大宗商品价格仍未企稳，不排除继续上涨的可能，存在原材料成本提高的风险；全球政治局势复杂，主要经济体争端激化，国际贸易环境不确定性增大，可能使得全球经济增速放缓，从而影响市场需求结构，存在国际政治经济形势风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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