计算机行业周报：微软蓝屏故障 重视科技安全自立产业机会

　　本周板块走势回顾：本周（7 月15 日-7 月19 日）计算机（中信）指数下跌0.76%，创业板指数上涨2.49%，上证指数上涨0.37%。板块周涨幅前三为达梦数据（21.48%）、广道数字（19.67%）、佳缘科技（18.37%），板块周跌幅前三为左江退（-43.01%）、*ST 威创（-22.98%）、信息发展（-16.02%）。
　　微软Windows 突发“蓝屏”故障，科技安全自立重要性再次突显。本周，板块跑输上证指数1.13pct，跑输创业板指数3.25pct。从近五日行情指数来看，计算机（中信）在全行业中涨幅排名第16，前三分别为农林牧渔、食品饮料、国防军工；从全年维度观察，板块调整幅度较大，至今下跌24.48%，仅次于综合（-37.59%）。行业方面，7 月19 日，全球范围内，许多微软用户反映称搭载Windows 系统公司电脑出现了“蓝屏”故障，无法正常启动；此外，二十届三中全会于7 月15 日-18 日召开，大会针对安全领域特别强调必须全面贯彻总体国家安全观，完善维护国家安全体制机制，以实现高质量发展和高水平安全良性互动，建议重点关注科技自立泛信创领域，关注国产算力、国产芯片、操作系统、数据库等细分赛道，关注国防军工、智能驾驶、大规模设备替代等领域。
　　微软“蓝屏”故障探源，系安全公司CrowdStrike 软件发生升级引起。7 月19日，微软发布消息称，旗下Microsoft365 系列服务出现访问中断，受影响的软件包括但不限于Microsoft365 应用系列，以及Xbox 等。随后，在全球范围内，许多微软用户反映称搭载Windows 电脑出现“蓝屏”故障，无法正常启动。
　　故障探源，根据CrowdStrike 首席执行官乔治·库尔茨（GeorgeKurtz）周五说法，此次危机源自公司为Windows 平台发布的软件代码中存在的“缺陷”所致，而Mac 与Linux 系统没有受到影响，并在官方声明中指出“问题已被迅速识别、隔离，且修复措施已部署完毕”。尽管如此，CrowdStrike 提出的临时解决方案依然是建议以安全模式启动系统，删除特定文件后再行重启，7 月19 日晚间，微软就“蓝屏事件”回应：技术问题的根本原因已解决，但部分微软365 应用程序和服务仍面临“残余影响”。
　　“蓝屏”故障影响深远，波及众多国家与多个关键信息基础设施领域。本次微软“ 蓝屏”事件已经造成全球性信息基础设施影响。互联网监控公司ThousandEyes 提供的实时地图显示，各大洲应用程序和网络均报告出现中断，欧洲、美国和澳大利亚报告的故障数量显著。谷歌趋势也显示，“蓝屏”、“Windows”搜索量在19 日激增。本次事件对全球多个行业，尤其是关键基础设施领域，造成了广泛的影响，包括航空、医疗、传媒、金融、零售和物流等，并直接影响世界范围内多个国家公司的正常运行，据金十数据统计，共计17 个国家、多个行业、多个公司遭受不同程度影响，此事件，再次为我国发展科技安全发展敲响警钟。
　　再谈科技自立自强，是为国家强盛之基、安全之要。十八大以来，以习近平同志为核心的党中央，作出了坚持推进高水平科技自立自强的重大决策，努力突破以半导体、芯片、操作系统、数据库，以及量子信息、商业航天等为代表的技术“卡脖子”领域。2018 年以来，以华为为代表的高新科技企业，持续受到美国对技术和市场的封锁，2024 年，美国国会众议院通过TikTok 禁令，进一步恶化中国企业在美营商环境。截至2024 年4 月，美国已将617 家中国企业列入“实体清单”。随着美国总统大选临近，叠加微软“蓝屏”故障发生，科技安全自立愈发突显其作为产业链、供应链自主安全的重要性。
　　投资建议与相关标的：建议关注科技安全自立，关注国产自主可控软硬件：1）国产芯片：海光信息、寒武纪、龙芯中科；服务器：紫光股份、中科曙光、浪潮信息、神州数码等；2）国产软件及外设：操作系统：中国软件；数据库：达梦数据、海量数据、太极股份、星环科技；BIOS：卓易信息；办公软件：金山办公、福昕软件；打印机：纳思达、中船汉光等。
　　风险提示：政策不及预期，市场竞争加剧，地缘政治风险可能上行。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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