电新&公用行业周报：江苏850MW海风招标公示 新兴市场微逆需求向好

　　行业方面，2024.7.22-7.28（后文均简称本周）申万电新板块涨跌幅-0.28%，涨跌幅在31 个行业中排名第3；申万公用板块涨跌幅-0.48%，涨跌幅在31 个行业中排名第4。同期沪深300 涨跌幅-3.67%，万得全A 涨跌幅-2.74%。
　　光储行业：美国微逆龙头Enphase24Q2 净利润环比+167%，新兴市场出货提升。2024Q2，Enphase 实现净利润0.11 亿美元，同比-93%，环比+167%。2024 年上半年公司在亚洲区域出货实现快速增长，印度地区收入实现翻倍，新兴市场需求向好。公司预计2024Q3 实现收入3.7 亿至4.1 亿美元，环比提升22%-35%。个股方面，建议关注光伏龙头通威股份、隆基绿能、天合光能、晶科能源、阿特斯、TCL 中环，建议关注盈利能力较强的逆变器环节，阳光电源、德业股份、锦浪科技、上能电气、禾迈股份等。
　　风电行业：江苏850MW 海上风电项目中标候选人公示，浙江省管海域海上风电项目专题推进会召开，其中要求2025 年前省管海上风电、国管海上风电分别并网200 万千瓦。国内外海风建设Q3 有望提速，进而带动产业链出货，海外订单外溢有望打开我国海风出口空间。个股方面建议关注塔筒大金重工、泰胜风能、天顺风能；海缆东方电缆等。
　　电网设备：国家电网公司2024 年电网投资将首次超过6000 亿元，比去年新增711 亿元，新增投资主要用于特高压、电网数字化智能化升级等。海外需求高增叠加国内电网投资增长有望带动电力设备放量，电网设备板块有望维持高景气。个股方面建议关注国电南瑞、许继电气、三星医疗、海兴电力、金盘科技、思源电气、炬华科技、四方股份等。
　　氢能行业：重庆发布新政支持氢能发展，放宽氢车限制，加氢补30 元/千克。随各地氢能政策密集出台，行业景气度将实现快速提升。个股方面建议关注华光环能、昇辉科技、石化机械、科威尔等。
　　公用行业：电力体制改革有望加速推进。2024 年6 月，全国发电量当月值7685 亿千瓦时，同比增长2.30%，增速和5 月份持平；全社会用电量8205 亿千瓦时，同比增长5.80%。我们认为后续容量电价政策，辅助服务市场、现货市场等建设有望加速推进。个股方面，建议水电板块华能水电、国投电力、川投能源、长江电力；火电建议关注华能国际，华电国际，国电电力，大唐发电等；电力it 建议关注国能日新、安科瑞。
　　风险提示：宏观经济下行风险，政策不及预期，上游原材料价格大幅波动，重要技术进展不及预期，海外贸易保护政策，行业竞争加剧，第三方数据统计错误导致的风险，重点关注公司业绩不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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