东北证券:端侧AI创新拐点已至 看好苹果链景气上行

2024-08-08 10:20:24 智通财经 
新闻摘要
智通财经APP获悉,东北证券发布研报认为,手机在所有终端设备中完美契合AI在端侧普及的要求,并且满足所有AI分发的硬件条件,端侧部署优势明显。当前,国内外手机龙头均积极布局AI手机,其中苹果虽尚未直接发布AI手机,但已在2024WWDC上重磅发布全新个性化智能系统AppleIntelligence。AI手机若想实现真正的端侧智能,需要融合大模型与操作系统,打破单个App的数据割裂,构建起接入第三方App的AI生态

智通财经APP获悉,东北证券发布研报认为,手机在所有终端设备中完美契合AI在端侧普及的要求,并且满足所有AI分发的硬件条件,端侧部署优势明显。当前,国内外手机龙头均积极布局AI手机,其中苹果(AAPL.US)虽尚未直接发布AI手机,但已在2024WWDC上重磅发布全新个性化智能系统AppleIntelligence。AI手机若想实现真正的端侧智能,需要融合大模型与操作系统,打破单个App的数据割裂,构建起接入第三方App的AI生态。此外,消费者对于具备创新点的AI手机仍有强劲的换机需求,随着体验升级AI手机的放量值得期待。

手机端侧部署AI优势明显,完美契合普及与硬件要求。自GPT问世以来,AI在云端侧和终端侧发展并不均衡,终端侧落地显著滞后于云端侧发展。大模型公司的高额投入暂未完成商业闭环,迫切需要AI的应用创新,而大模型的终端部署落地可以帮助企业迅速抢占市场份额,建立用户基础,为进一步商业化变现创造条件。手机在所有终端设备中完美契合AI在端侧普及的要求,并且满足所有AI分发的硬件条件,端侧部署优势明显。

苹果加码AI厚积薄发,率先实现实质性创新突破。当前,苹果、三星、谷歌等国际手机龙头,以及华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等国内手机领军企业均积极布局AI手机,虽然发展战略各不相同,但通过对硬件和软件的大量投入来保持竞争优势是业内共识。其中,苹果虽尚未直接发布AI手机,但已在2024WWDC上重磅发布全新个性化智能系统AppleIntelligence,苹果大模型可结合使用者的个人资料,跨应用地执行操作按需完成复杂任务。7月29日苹果上线AI功能测试版,开放全新的AppleIntelligence&Siri功能体验。

大模型与操作系统加速融合,AI生态有望逐步成型。由思维链进化到累积推理,大模型解决问题能力和实用价值不断增强,在端侧部署上大模型与操作系统的融合网联成为一种技术趋势。AI手机若想实现跨应用完成复杂任务,让AI助手实现真正的端侧智能,需要打通第三方应用、打破单个App的数据割裂,构建起接入第三方App的AI生态。

消费者兴趣日益浓厚,AI手机放量值得期待。Canalys消费者AI倾向指数显示,消费者对智能手机AI功能的兴趣日益浓厚。2024年1月三星发布Galaxy S24系列手机,内置融合本地和云端AI体验的Galaxy AI备受市场关注,据Canalys,24Q1Galaxy S24系列出货量达1350万台,与上一代相比同比+35%。东北证券认为,消费者对于具备创新点的AI手机仍有强劲的换机需求,随着体验升级AI手机的放量值得期待。

LLM带来性能压力,或将驱动新一轮换机潮。参数量很大程度上决定AI大模型的性能,更大参数级别的模型对手机硬件配置提出了更高的要求。尽管苹果已经对软硬件进行一些优化,但仍仅能支持iPhone15Pro以上机型。性能压力或将为新一轮换机潮创造条件。

东北证券认为,Apple Intelligence的重大实质性创新,叠加端侧大模型带来的性能压力,有望驱动苹果新一轮换机潮。建议关注消费电子核心赛道,苹果产业链。

相关标的:1)整机组装:立讯精密、蓝思科技;2)零组件:领益智造;3)FPC/PCB:鹏鼎控股、东山精密;4)电池:欣旺达;5)模切:恒铭达。

风险提示:下游需求不及预期;AI进展不及预期;行业竞争加剧

(责任编辑:董萍萍 )
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