机械设备行业事件点评报告：加快绿色转型 利好机械设备多个领域

　　事件：
　　2024 年8 月11 日，中共中央、国务院联合发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》（以下简称《意见》）。
　　投资要点：
　　《意见》发布的要求及背景。到2024 年上半年末，虽然我国的可再生能源装机量已占比过半、新能源产业的规模与完整性达到世界首位、生产总值单位能耗与碳排放强度较2012 年降低26%、35%，但能源结构偏重煤炭，传统产业与化石能源的比例依旧较高。因此，《意见》中要求，将碳中和作为导向，加快经济与社会的全面化绿色转型发展，坚持全面、协同、创新、安全的转型原则，到2030 年需要获得在重点领域转型的积极进展并基本形成绿色生产生活方式，到2035 年需要基本构筑起绿色低碳循环发展体系并普及绿色生产生活方式。
　　低碳、智能、节能是设备绿色发展导向。《意见》提出，（1）在低碳方面，需要重点进行钢铁、有色、石化化工、建材、造纸、印染等领域的低碳绿色转型工作，对清洁低碳节能的装备与技术进行推广，在土地、环境、能效、水效、碳排放等方面持续发展约束性标准；（2）在节能方面，需要推进重点行业的节能降碳升级，对设备产品进行升级更新，并着力进行资源循环利用产业发展，为再制造行业高质发展提供推力，计划在2030 年实现年利用45 亿吨大宗固体废弃物的目标；（3）在数智化方面，需要深层次融合绿色发展与数智化发展，加深AI、大数据、云计算、工业互联网等技术于电力系统、工农业、交运、建筑等领域的实践应用，利用数智化技术升级传统产业。我们认为，政策在对应领域、行业对节能减排以及数智化升级方面的要求，将对我国重点行业领域的低排放、高能效、智能化生产制造设备领域的发展提供有力支持，而对于循环经济的重视将推动我国循环回收再生产产业的专用设备市场需求的扩张发展。
　　交运与能源设备绿色转型持续加码。政策要求：在交运领域，（1）需要对铁路、水运以及公路的网络体系进行优化，加码货运、主要港口、大型工矿企业与物流园区的专用铁路线路的建设；（2）需要推进船舶、航空器、非道路移动机械等装备的清洁动力使用工作，加速老旧运输工具的淘汰工作，目标在2030 年完成营运交通工具的单位换算周转量碳排放强度较2020 年降低9.5%并在2035 年使新能源成为新售车辆主流。在能源方面，（1）对化石能源高效清洁利用；（2）到2030 年，对非化石能源的消耗占比提出了达到25%左右的目标，并对抽水蓄能装机容量制定了1.2 亿千瓦的要求。交运与能源领域绿色转型发展加码，离不开轨交、工程机械、船舶、航空、发电、新能源以及储能等多个领域的机械设备的更新升级与研制普及，因此我们认为，上述提及的重点细分领域的交运与能源的相关设备产业发展将受到持续性的利好。
　　投资建议：建议持续关注重点行业的低碳节能数智化生产设备、循环制造专用设备以及轨交设备、新能源工程机械、抽水蓄能专用设备等领域的相关机械设备标的。
　　风险提示：国际冲突频发影响我国重点领域设备绿色升级进程的风险；专用铁路建设受阻影响轨交设备发展预期的风险；其他宏观性、市场性风险等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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