电力设备及新能源行业：配电网高质量发展行动稳步推进

　　事件：8 月13 日国家能源局官网公布8 月2 日制的《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027 年）》的通知。《方案》指出加快构建新发展格局，着力推动配电网高质量发展。紧密围绕新型电力系统建设要求，加快推动一批配电网建设改造任务，补齐配电网安全可靠供电和应对极端灾害能力短板，提升配电网智能化水平，满足分布式新能源和电动汽车充电设施等大规模发展要求；加强配电网规划统筹，强化全过程管理，全面提升配电网服务保障能力；制修订一批配电网规划设计、建设运营、设备接入标准，持续提升配电网运营效益；建立配电网发展指标评价体系，科学评估配电网发展情况。经过三年努力，安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的新型配电系统建设取得显著成效，为经济社会发展提供有效支撑。
　　2024 年再次提及配网发展，产业环节建设投资持续性有望获得提升。2024 年3 月国家能源局官网公开 《国家发展改革委 国家能源局关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》。围绕建设新型能源体系和新型电力系统的总目标，打造安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的新型配电系统，在增强保供能力的基础上，推动配电网在形态上从传统的“无源”单向辐射网络向“有源”双向交互系统转变，在功能上从单一供配电服务主体向源网荷储资源高效配置平台转变。到2025 年，配电网网架结构更加坚强清晰，供配电能力合理充裕；配电网承载力和灵活性显著提升；有源配电网与大电网兼容并蓄，配电网数字化转型全面推进，开放共享系统逐步形成，支撑多元创新发展；智慧调控运行体系加快升级，在具备条件地区推广车网协调互动和构网型新能源、构网型储能等新技术。本次再次提及相关配电网建设内容，体现配电网投资后续产业环节建设投资持续性有望获得提升。
　　国家重视新型电力系统建设，配网高质量发展稳步推进。叠加2024 年8 月，国家发改委、国家能源局、国家数据局共同印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027 年）》（以下简称《行动方案》），聚焦新型电力系统建设亟待突破的关键领域。2023 年6 月，国家能源局发布了《新型电力系统发展蓝皮书》，制定“三步走”发展路径，为我国电力系统的发展形成了顶层设计。《行动方案》的提出，更加明确了我国在电力领域的具体任务和发展目标，9 项专项行动包括：电力系统稳定保障行动、大规模高比例新能源外送攻坚行动、配电网高质量发展行动、智慧化调度体系建设行动、新能源系统友好性能提升行动、新一代煤电升级行动、电力系统调节能力优化行动、电动汽车充电设施网络拓展行动、需求侧协同能力提升行动。
　　建议关注配用电以及二次数字化投建景气细分环节龙头：三星医疗(601567，未评级) 、海兴电力(603556 ， 未评级) 、炬华科技(300360 ， 未评级) 、迦南智能(300880，未评级)等；电网配网数字化环节国网信通(600131，未评级)、东方电子(000682，未评级)、四方股份(601126，未评级)、安科瑞(300286，买入)、威胜信息(688100，买入)、正泰电器(601877，未评级)、林洋能源(601222，未评级)、特锐德(300001，未评级)、道通科技(688208，未评级)等；建议关注电网体系建设升级核心部件变压器产业链相关细分环节龙头企业：金盘科技(688676，买入)、明阳电气(301291，未评级)、特变电工(600089，未评级)、伊戈尔(002922，未评级)、望变电气(603191，未评级)、华明装备(002270，未评级)、云路股份(688190，未评级)、金杯电工(002533，未评级)等；
　　风险提示
　　能源结构转型速度不及预期、宏观经济风险等
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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