事件:
截至目前,公募基金2024Q2 持仓报告已基本披露,我们根据申万传媒股票池(含131 个传媒标的),对传媒板块的公募基金重仓持股情况进行统计分析。
观点:
较2023Q2 与2024Q1,2024Q2 A 股传媒持仓偏好有所回升。剔除行业被动基金后,重仓持股中传媒持股市值为133.56 亿元,持股比例为0.73%,环比增加0.04pct,较24Q1 有所回升。
持仓集中度有所上升,游戏为重点配置板块。传媒行业2024Q2重仓持仓前十占比81.24%,前二十占比92.89%,持股集中度较2024Q1 与2023Q2 均有所回升。
子板块配置较为分化。传媒行业子板块配置分化较明显。从2024Q2 各板块基金重仓持股比例来看,游戏、广告营销、影视院线位列前三,占传媒总体重仓配比的71.34%。其中加仓标的集中在游戏、出版板块。
部分公司游戏表现不达预期,致游戏板块持仓分化明显。游戏板块的个股:吉比特、世纪华通、掌趣科技、完美世界、姚记科技获增持,位列2024Q2 公募基金加仓前十,恺英网络、巨人网络、浙数文化、神州泰岳、三七互娱、昆仑万维遭减持,游戏板块表现分化明显。
投资建议:随着国内公司密集布局AI 大模型,有望多维度赋能应用商业化落地,推动传媒板块增长。建议关注三大AI 方向:
①多模态AI 应用,游戏行业,推荐三七互娱、世纪华通等;影视行业推荐万达电影等。②AI 教育,应用场景包括文献整理、校对润色、作业批改、考题生成、引导思考、答疑解惑、因材施教、多轮互动等,推荐中文传媒、凤凰传媒、山东出版、新华文轩、中南传媒等。③布局AI 大模型或产品的公司。维持传媒行业“推荐”评级。
风险提示:新技术发展不及预期;板块竞争加剧;新产品研发上线及表现不及预期;政策及监管环境趋严;国有文化传媒企业优惠政策变动的风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
(责任编辑:王丹 )
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
最新评论