建筑材料行业周报：多地楼市新政频出 建材预期持续改善

　　多地楼市新政频出，建材预期持续改善
　　8 月15 日，上海市规划资源部门联合住建、房管等部门发布通知，对市场热度较高的商品住房用地出让实施“双高双竞”政策，该政策通过竞买过程中的梯度竞争，实现土地使用效率，吸引优质投资者，引导建设高品质住宅项目。8 月12 日，成都市住建局出台通知，在成都市内新购住房时，只核查购房人在拟购住房所在区县的住房情况，无住房的就认定为首套房，并在市内拥有2 套及以上住房且相应购房贷款已结清的，支持金融机构自行确定首付款比例和利率。贵阳市住房公积金管理中心发布公告，为贯彻落实国务院深化“放管服”改革精神，进一步提升业务办理便利度，增强借款人获得感、体验感，即日起取消住房公积金贷款提前还款次数限制。
　　消费建材板块推荐：东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高），三棵树，坚朗五金；受益标的：北新建材（石膏板龙头，收购嘉宝莉扩张涂料板块业务）等。国家发展改革委等部门印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求到2025 年底，水泥熟料产能控制在18 亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰，水泥熟料单位产品综合能耗比2020 年降低3.7%。这将会加快节能降碳与能用设备的迭代更新。水泥板块受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。无碱粗纱市场报盘主流暂稳，部分成交存灵活空间。受益标的：中国巨石、长海股份、国际复材等。
　　“一致性评价+集采”政策促进中硼硅药用渗透率加速提升，推荐：力诺特玻；受益标的：山东药玻。
　　本周（2024 年8 月12 日至8 月16 日）建筑材料指数下跌3.79%，沪深300 指数上涨0.42%，建筑材料指数跑输沪深300 指数4.21pct。近三个月来，沪深300 指数下跌9.36%，建筑材料指数下跌19.14%，建材板块跑输沪深300 指数9.78pct。近一年来，沪深300 指数下跌16.79%，建筑材料指数下跌34.47%，建材板块跑输沪深300 指数17.68pct。
　　板块数据跟踪
　　水泥：截至8 月17 日，全国P.O42.5 散装水泥平均价为326.84 元/吨，环比上涨0.38%；水泥-煤炭价差为206.59 元/吨，环比上涨0.61%；全国熟料库容比63.90%，环比下降1.30pct。
　　玻璃：截至8 月17 日，全国浮法玻璃现货均价为1450.00 元/吨，环比下跌13.00 元/吨，跌幅为0.89%；光伏玻璃均价为143.75 元/重量箱，环比下跌1.95元/重量箱，跌幅为1.34%。浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为26.35 元/重量箱，环比上涨5.21%；浮法玻璃-纯碱-重油价差为7.86 元/重量箱，环比上涨7.79%；浮法玻璃-纯碱-天然气价差为10.65 元/重量箱，环比上涨6.43%；光伏玻璃-纯碱-天然气价差为84.99 元/重量箱，环比下跌1.43%。
　　玻璃纤维：无碱2400tex 直接纱报3600-3700 元/吨，无碱2400texSMC 纱报4500-5000 元/吨，无碱2400tex 喷射纱报5600-6700 元/吨，无碱2400tex 毡用合股纱报4800-5000 元/吨，无碱2400tex 板材纱报4800-5000 元/吨，无碱2000tex 热塑直接纱报4000-4300 元/吨。不同区域价格或有差异，实际成交存灵活空间。
　　消费建材：截至2024 年8 月16 日，原油价格为85.64 美元/桶，周环比下跌5.99%，较2024 年年初上涨11.99%，同比上涨6.54%；沥青价格为4520 元/吨，周环比持平，较2024 年年初上涨2.96%，同比下跌5.64%；丙烯酸价格为6100 元/吨，周环比上涨0.83%，较2024 年年初下跌6.15%，同比下跌16.44%；钛白粉价格为16400 元/吨，周环比上涨3.14%，较2024 年年初上涨9.55%，同比上涨8.61%。
　　风险提示：经济增速下行风险；原材料价格上涨风险；房地产销售回暖进展不及预期风险；国内保交楼进展不及预期；房企流动性风险蔓延压力；基建落地进展不及预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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