电力设备及新能源行业周报：宁德时代7月三元市占率超70% 加快构建新型电力系统行动方案印发【第32期】

　　投资要点
　　新能源汽车：本周，据中国汽车动力电池产业创新联盟数据统计，2024 年1-7月三元电池装机量73.6GWh，其中宁德时代市占率达68.45%，7 月市占率高达70.88%。蜂巢能源低容量高电压商用轻卡100kWh 电池系统标准品下线。富临精工控股子公司江西升华与宁德时代签订《业务合作协议》，双方就磷酸铁锂正极材料验证、生产方面建立长期合作关系，共同开拓新能源市场。极氪第二代金砖电池将首发装车2025 款007，二代金砖电池同样基于磷酸铁锂，10.5 分钟可从10%充能至80%，较第一代快了4.5 分钟。厦钨新能针对低空飞行器及无人机领域开发的高功率高电压三元产品实现量产，月度产销量达数百吨。奇瑞商用车与宁德时代达成战略合作，奇瑞商用车新品零米轻卡将全系标配宁德时代天行L-超充版和天行L-长续航版。孚能科技取得锂金属负极相关专利，其循环性能得到明显提升。珠海冠宇2024H1 实现营业总收入53.47 亿元，同比-2.31%，归母净利润1.02 亿元，同比-27.53%；笔电类和手机类锂电池销量分别同比+10.51% 、+13.09% ， 汽车低压锂电池和行业无人机电池营收分别同比+730.35%、+56.36%。龙蟠科技2024H1 实现营业总收入35.69 亿元，同比-6.44%，归母净利润-2.21 亿元，亏损程度较去年同期大幅缩减。我们预计锂电行业排产有望逐步向好，叠加行业估值已处于历史低位，我们认为锂电行业有望迎来一定的估值修复，建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、中创新航；正极：当升科技、容百科技、厦钨新能、振华新材、长远锂科、中伟股份等；隔膜：恩捷股份、星源材质等；负极：尚太科技、璞泰来、杉杉股份、中科电气、索通发展等；电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多等；辅材：
　　科达利等；复合箔材相关标的：英联股份、宝明科技、骄成超声等。
　　新能源发电：光伏板块：1.产业链价格情况，硅料方面：本期整体价格水平回调至每公斤37-40 元范围，均价回调至每公斤39.5 元左右，预计后期仍有微幅上调空间；硅片方面：本周硅片价格维持稳定，P 型硅片中M10,G12 尺寸成交价格来到每片1.25 与1.7 元人民币。N 型M10,G12,G12R 尺寸成交价格来到每片1.08-1.1、1.55 与1.23-1.25 元人民币左右；电池片方面：本周电池片主流成交价格全线来到每瓦0.29 元人民币，P 型M10,G12 尺寸价下探到每瓦0.28-0.29元人民币,在N 型电池片方面，M10TOPCon 电池片均价也在每瓦0.28-0.29 元人民币。2.光伏热点新闻，8 月16 日，宁夏回族自治区发展改革委发布关于公开征求《下达我区2024 年可再生能源电力消纳责任权重及重点行业绿电使用比例的通知（征求意见稿）》意见的公告，公告指出，按国家相关要求，重点行业绿电使用比例责任主体以电解铝为主，绿色电力消费比例完成情况以绿证核算，绿电使用比例为34.3%，2024 年只监测不考核。8 月14 日，贵州省能源局发布2024 年4-6 月核准备案风电光伏发电项目情况，总规模4.67GW，48 个项目。
　　其中，光伏1.63GW，风电3.04GW；今年1-3 月贵州核准备案风电光伏发电项目规模4.927GW，光伏1.71GW，风电3.217GW。上半年贵州核准备案风电光　　伏发电项目9.6GW。其中，光伏3.34GW，风电6.257GW。建议关注：隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、双良节能、京运通、爱旭股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能科技、捷佳伟创。风电板块：1-6 月全国新增风电装机容量2584 万千瓦，同比增长285 万千瓦。近期海上风电多地项目获得积极推动，广东阳江市政府公布《阳江市人民政府办公室关于调整阳江市2024年重点建设项目计划的通知》，包括阳江帆石一、二，青洲五、六、七在内的5GW 海上风电项目均应在24 年进行续建，主要工程建设内容包括风机基础、风机安装、海缆敷设等，广东海风快速推进。8 月14 日，福建省发展和改革委员会发布《关于长乐外海K 区海上风电场项目核准的批复》《关于长乐外海J区海上风电场项目核准的批复》。全球海风规划提速，产业链出海景气提升，GWEC 发布《2024 全球海上风电报告》指出，在2023 年实现历史第二高的年度装机量以及关键政策突破之后，海上风电有望实现真正的全球增长，并为该行业在未来十年的加速扩张奠定了基础，并预测未来十年（2024-2033 年）全球将新增410 GW 的海上风电装机容量。关注海风起量及产业链海外订单释放。
　　建议关注：东方电缆、泰胜风能、大金重工、金雷股份、亚星锚链、禾望电气、中际联合、三一重能、明阳智能。
　　储能与电力设备：1-6 月份，全国主要发电企业电源工程完成投资3441 亿元，同比增长2.5%。电网工程完成投资2540 亿元，同比增长23.7%。为加快构建新型电力系统，促进新能源高质量发展，推动大规模设备更新改造，国家电网公司2024 年全年电网投资首次超过6000 亿元，比去年新增711 亿元。新增投资主要用于特高压交直流工程建设，加强县域电网与大电网联系，电网数字化智能化升级；更好保障电力供应，促进西部地区大型风电光伏基地送出，提升电网防灾抗灾能力，改善服务民生。8 月6 日，国家发改委、国家能源局、国家数据局联合发布《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027 年）》，指出要聚焦近期新型电力系统建设亟待突破的关键领域，选取典型性、代表性的方向开展探索，以“小切口”解决“大问题”，提升电网对清洁能源的接纳、配置、调控能力，提出在2024—27 年重点开展9 项专项行动，算力与电力协同、构网型技术、智能化调度等方向需关注。8 月13 日，国家能源局发布关于印发《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027 年）》的通知，《方案》指出要建设一批满足新型主体接入的项目，结合分布式新能源的资源条件、开发布局和投产时序，有针对性加强配电网建设，提高配电网对分布式新能源的接纳、配置和调控能力。
　　新型电力系统各大专项行动配套文件有望持续落地，持续看好特高压、电网智能化及电力设备出海等方向。建议关注：国网信通、国电南瑞、海兴电力、金盘科技、许继电气、四方股份、望变电气、国能日新。
　　风险提示：宏观经济下行风险、新能源汽车政策不及预期、电改不及预期、新能源政策不及预期，行业竞争加剧等风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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