中集安瑞科：目标价降至 8 港元，订单创新高

快讯正文

【10 月 8 日，摩根大通对中集安瑞科展开覆盖】摩根大通发表报告，将中集安瑞科目标价由 9 港元降至 8 港元，评级“增持”，相当于预测市盈率 11 倍。报告称，中集安瑞科受内地绿色转型和全球船舶建造绿色资本支出上行周期推动，核心清洁能源部门将持续增长，其他两个部门渐入佳境，当前订单积累达 294 亿人民币新高，按年增 43%。尽管中集安瑞科今年上半年净利润按年跌 15%逊预期，但摩根大通认为 2024 年下半年盈利有望复苏，按年转升 8%，2025 年利润率在清洁能源带动下有上升空间。中集安瑞科估值不高，现价相当于预测 2025 财年市账率 0.9 倍，低于长期均值，提供具吸引力的 50%派息比率和约 5%收益率。