美股科技股涨势熄火?这只跑赢86%同行的基金选择减持

2024-10-08 18:47:33 智通财经 
新闻摘要
智通财经APP获悉,对今年以来基金表现优于86%同行的FindlayParkPartnersLLP而言,推动今年美股上涨的科技股已不再具有吸引力。根据一份客户报告,拥有约113亿美元资产的FindlayParkPartnersLLP在第三季度清仓了其持有的英伟达股票。FindlayParkPartnersLLP首席执行官SimonPryke表示 “从某种程度上说,美股‘七巨头’的业绩增长都证明了它们的优异表现,但现在的盈利增长预期相当温和,而估值仍反映出强劲的增长模式会持续下去

智通财经APP获悉,对今年以来基金表现优于86%同行的Findlay Park Partners LLP而言,推动今年美股上涨的科技股已不再具有吸引力。根据一份客户报告,拥有约113亿美元资产的Findlay Park Partners LLP在第三季度清仓了其持有的英伟达(NVDA.US)股票。报告显示,英伟达的股票今年一度占该基金总持股的5%。此外,报告还显示,截至9月底,该基金持有的微软(MSFT.US)股票占比从8月的4.8%降至3%,而微软在过去十年的大部分时间里都是该基金的头号重仓股。

数据显示,分析师目前预计,在第三季度期间,“美股七巨头”成分股的盈利增幅将从上一季度的36%放缓至18%。Findlay Park Partners LLP首席执行官Simon Pryke表示:“从某种程度上说,美股‘七巨头(The Magnificent Seven)’的业绩增长都证明了它们的优异表现,但现在的盈利增长预期相当温和,而估值仍反映出强劲的增长模式会持续下去。其中肯定有一个是错误的。”

据悉,Findlay Park Partners LLP在旨在保护散户投资者的欧洲UCITS框架下运营,主要投资于美国市场。数据显示,该基金过去一年的回报率约为29%,而同行的回报率约为16%,且该基金的波动性较低;2023年,该基金的表现超过了90%的同行。

Findlay Park Partners LLP的重点是押注那些与美国国内市场和供应链有很大关系的股票。Simon Pryke表示,这种做法意味着它从未持有特斯拉(TSLA.US)或苹果(AAPL.US)的股票。该基金在给客户的报告中表示,其所持有的“美股七巨头”的股票占比仅为4.8%,而基准权重超过28%。

Findlay Park Partners LLP投资负责人Rose Vangerven表示,该基金的投资组合中约有40%是市值在50亿-500亿美元之间的公司。Simon Pryke补充称,他们更喜欢投资B2B企业,而不是面向消费者的公司,因为“它们通常是轻资产企业,具有高经常性收入和高自由现金再生能力”。

今年以来,美股屡创新高。在上半年的大部分时间里,这股涨势集中在少数几只股票上(主要是科技股)。然而,随着投资者对经济衰退威胁的担忧消退,再加上投资者对人工智能巨额支出所能带来的回报的质疑,股市涨幅在第三季度扩大至小盘股。

不过,科技行业的整体前景依然乐观。分析师预测,由英伟达、苹果和微软等组成的标普500信息技术指数将在未来12个月内达到4962点左右,这意味着还有约14%的上涨空间。

(责任编辑:董萍萍 )

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