恒立液压：24-26 年归母净利润预计增长 买入评级

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【10 月 17 日｜开源指出恒立液压(601100.SH)为国内液压件龙头】
恒立液压主营产品涵盖液压油缸、液压泵阀、液压马达，还拓展至丝杠、电动缸等精密传动领域，引领高端传动件国产替代。
短期而言，在挖机行业景气复苏的情况下，公司前期压制业绩的影响消除，看好其三大增长动能驱动下成长提速。
长期来看，公司在高端精密传动领域成长空间大，长期配置价值凸显。该行预计公司 2024 - 2026 年归母净利润分别为 26.6/31.6/38.6 亿元，对应 PE 分别为 27.9/23.5/19.2 倍，首次覆盖予以“买入”评级。