非银金融行业数据周报：交投活跃度上行 保险跑赢大盘

市场行情：本周券商指数下降0.98%，跑输大盘1.77pct，近三年PB 估值分位数为86.9%；保险指数上涨0.94%，跑赢大盘0.15pct，近三年PB 估值分位数为99.6%。本周涨跌幅：沪深300：+0.79%，中证500：+3.01%，中证1000 ： +3.92%， 国企红利指数： -1.11%， 中证2000 ： +5.87%， 微盘：
+7.03%。中证500 较中证2000 跑输2.87pct，微盘股指数较中证500 跑赢4.02pct。
券商板块跑输大盘。1）市场行情：中金公司+0.39%，华泰证券+0.06%，方正证券+0%，东方证券-0.09%，广发证券-0.37%，兴业证券-0.93%，东方财富-1.09%，中信证券-1.47%，国联证券-3.34%。2）经纪业务：本周市场日均成交量19097.209 亿元（环比+14.49%）。3）信用业务：两融余额1.66 万亿元（环比+2.97%），两融余额/流通市值2.17%（环比-+0.02pct）。A 股总质押市值2.67 万亿元（环比+2.6%），股权质押占总股本比重4.2%（环比-0.01pct）。4）投行业务：本周再融资承销金额为81.69 亿元，企业债及公司债主承销金额816.10 亿元（环比+176.5%）。5）解禁情况：中信建投2024/12/2 将有26.8 亿股解禁（占流通股比41.3%），永安期货2024/12/23 将有9.3 亿股解禁（占流通股比63.8%）。6）重要行业资讯 : ①中金公司于10月21 日达成了“证券、基金、保险公司互换便利”下的首笔质押式回购交易，质押券为2024 年第一期互换便利央行债券。②10 月22 日，国泰君安证券完成互换借贷便利全市场首单国债换入交易。③10 月22 日，农业银行与头部券商达成质押互换央行票据的债券回购，是全市场首批落地互换便利债券回购的三家银行之一。④央行：为更好发挥证券基金机构稳市作用，人民银行开展了证券、基金、保险公司互换便利首次操作。本次操作金额500 亿元，采用费率招标方式，20 家机构参与投标，最高投标费率50bp，最低投标费率10bp，中标费率为20bp。
推荐顺序：中金H、国君、中信、华泰、方正、东方、湘财、西部，建议关注：银河、海通、建投H。
保险板块跑赢大盘。1）个股涨跌幅：太平+7.52%，财险+3.11%，太保+1.74%， 平安+0.91%， 国寿+0.66%， 人保-0.14%， 友邦-0.87%， 新华-1.35%。2）当前PEV 估值：友邦 1.25x，人寿 0.88x，平安 0.71x，太保0.65x，新华 0.57x，保诚 0.53x，太平 0.26x。3）长端利率：10 年期国债收益率2.15%（较上周末+3.3bp）。4）重要行业资讯：①国家金融监督管理总局办公厅发布《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》，《通知》提及，提升服务实体经济质效。保险公司要坚持长期投资、价值投资、稳健投资，支持资本市场发展，加大对银发经济相关产业的投资力度 。②乘联分会：预计10 月狭义乘用车零售市场约为220 万辆左右，同比去年增长8.2%，环比上月增长4.3%，新能源零售预计可达115 万，环比增长2.4%，渗透率约52.3%。
推荐顺序：中国太保、中国财险H、中国人寿、新华保险、友邦保险H、中国平安。
风险提示：经济下行压力持续、创新改革节奏低于预期、利率较大波动。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

【广告】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com