晶科电子：上市梦将圆，依赖吉利引关注 ：募资 1.39 亿港元

快讯正文

【晶科电子历经波折终将于 11 月 8 日挂牌港交所主板】晶科电子自 2019 年冲刺上市至今，终于将实现上市梦。11 月 8 日，其将正式在港交所主板挂牌。此次计划发行 3360 万股股票，90%配售，10%公开发售，每股定价 3.61 港元，募资总额 1.39 亿港元。公开发售部分招股反应热烈，暂居今年新股超购王宝座，以超额逾 5200 倍位列香港历史超购倍数第二多的 IPO 新股。晶科电子成立于 2006 年 8 月，是一家融合 LED+技术的智能视觉产品及系统解决方案提供商，业务涵盖汽车智能视觉、高端照明及新型显示等领域。财务数据方面，2021 年-2023 年及今年前 5 个月，晶科电子实现营业收入 3.88 亿、14.1 亿、18.58 亿和 8.43 亿，净利润分别为 7800 万、3907 万、7204 万和 3217 万，经调整纯利率分别为 5.7%、2.9%、4.4%和 5.6%，毛利率分别为 16.4%、16.7%、18.2%和 18.3%。从收入结构看，呈现跷跷板态势。报告期内，高端照明业务和汽车智能视觉业务营收占比变化明显。于往绩记录期间各期间，来自五大客户的收入占比较高，来自最大客户的收入占比也较大。招股书显示，报告期内，公司来自吉利系车企收入不断增加，2021 年吉利系未成为前五大客户，其后至今成为第一大客户。晶科电子预计来自吉利系企业的收入近期会继续增加。2018 年晶科电子与吉利控股共同成立领为视觉，2023 年 12 月，晶科电子收购耀宁科技持有的领为视觉 49%的全部权益，领为视觉成为全资子公司。目前，耀宁科技系晶科电子第二大股东，李星星间接持有晶科电子 11.11%的股份。吉利系与晶科电子的关联交易是否公允值得探讨。