研报掘金丨申万宏源：锦江酒店境内外经营表现大幅改善，首予“买入”评级

申万宏源研究指出，疫后把握行业回暖态势稳健运营，锦江酒店(600754.SH)境内外经营表现大幅改善。24年公司境内外酒店RevPAR超19年同期水平增长稳健。境内业务，24年前三季度，境内酒店RevPAR 绝对值呈现稳步攀升态势，但同比来看，由于供需关系的改变及旅游消费恢复理性RevPAR 略有承压。展望未来，行业整体需求回暖有望驱动OCC持续修复，进一步带动RevPAR提升，赋能盈利水平增长推动业绩弹性释放。给予公司24年可比公司平均估值，对应目标市值为352亿元，当前市值对应23%涨幅，首次覆盖，给予“买入”评级。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com