水晶光电：24 年 Q3 毛利净利双升，目标价 28 元

快讯正文

【11 月 22 日，江海指出水晶光电相关重要信息】11 月 22 日，江海称，水晶光电(002273.SZ)2024 年 Q3 单季度毛利率、净利率分别为 36.71%、21.39%，同比上升 8.14 个百分点、5.79 个百分点。公司盈利能力提升显著，原因在于新品放量致产品结构调整拉动整体毛利率，且内部成本挖掘提高管理效率。在 AR 领域，公司构建全面光学元器件布局，致力于解决反射光波导量产性问题以推动行业发展。公司三季度毛利率增长迅速，结合净利润增速及光学领域领先地位，给予 28 倍 PE，目标市值 392 亿元，上调目标价至 28 元。