计算机行业周观察：关注信创及AI应用投资机会

四大协会联合发声支持自主可控产业发展，财政部发文拟给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠。AI 从模型到应用均有持续催化，企服类软件为应用侧Agent 优质落地场景。建议关注相关板块投资机会。
四大协会联合发声支持自主可控。12月2日晚间，美国工业和安全局 (BIS) 将140 个中国半导体行业相关实体添加到“实体清单”，此外，还对多项技术、半导体设备和HBM（高带宽内存）新增了管控条款。12 月3 日，中国互联网协会、中国汽车工业协会、中国半导体行业协会、中国通信企业协会集体发布声明，美国芯片产品不再安全、不再可靠，协会建议相关企业谨慎采购美国芯片，呼吁中国政府支持可靠半导体产品供应商的稳定发展，同时也欢迎全球芯片企业加强与中国芯片企业开展多方面合作，共享发展机会。
财政部发文表示政府采购拟给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠。12 月5 日讯，财政部就《关于政府采购领域本国产品标准及实施政策有关事项的通知（征求意见稿）》向社会公开征求意见。其中提到，采购项目或者采购包中包含多种产品，供应商提供的符合本国产品标准的产品成本之和占该供应商提供产品的成本总和80%以上的，对该供应商提供的产品整体给予20%的价格扣除，用扣除后的价格参与评审。此外，财政部称，政府采购领域本国产品标准及支持政策出台后，无论是内资企业的产品还是外资企业的产品，只要符合标准即可享受政府采购支持政策。
信创龙头标的优质资产注入再加速。12 月6 日晚，中国软件发布关于子公司麒麟软件增资扩股及公司参与认购的关联交易公告，子公司麒麟软件拟增资扩股募集资金不超过30 亿元，其中公司以非公开协议方式参与本次增资，认购金额不超过20 亿元，经进场交易遴选的合格投资人认购不超过10 亿元。
公司持股比例预计由40.25%提高至47.23%。国资委鼓励优质资产注入国有控股上市公司，本次增资公告代表优质资产注入进度加速，有望进一步打开公司的估值空间。
AI 从模型到应用均有持续催化。OpenAI 计划从12 月5 日开始为期12 天的新功能、新产品和演示，根据The Verge 报道，其中将包括文生视频AI 工具Sora 和一个新的推理模型。Google DeepMind 发布大型基础世界模型Genie2，能生成各种可控制动作、可玩的3D 环境，还可以用于训练和评估具身agent。亚马逊推出了新一代基础模型Amazon Nova，并宣布将与Anthropic联手开发全球最大AI 超级计算机，明年底将推出下一代更先进的3 纳米训练芯片Trainium 3，性能将是现有芯片的四倍。
投资建议：信创建议重点关注中国软件、达梦数据、太极股份、金山办公、中科曙光、海光信息、寒武纪。AI 建议关注企服+AI 标的泛微网络、用友网络、金蝶国际、彩讯股份，其余AI 应用关注金山办公、科大讯飞、万兴科技、福昕软件、佳发教育、卫宁健康、润达医疗等标的。
风险提示：信创采购不及预期；AI 发展不及预期。
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