数字经济行业周观点：OPENAI&字节引领 关注国内外AI应用进展

报告摘要：
市场机会分析：
本周，伴随OpenAI 连续12 天不断发布新特性，海外AI 应用公司不断上涨；同时字节的核心产品豆包成为全球发展最迅速的AI 产品，带动国内字节产业链快速上涨。我们坚持认为在国内大模型逐渐成熟推理成本快速降低、相关应用场景已经逐渐摸索成型、政府与企业等下游客户预算编制更为倾斜等前提下，明年会成为国产AI 软硬件从1 到N 的大年，带动相关领先应用、硬件公司业绩快速释放。在应用方向上，我们建议按照C 端应用>广告>B 端企业应用>教育>医疗>其他进行标的选择。
同时我们建议投资人重点关注电子支付凭证、信创、军工、跨境电商等领域的投资机会。
相关标的；
AI 应用：
-AI 搜索：三六零
-AI Agent：漫步者、中科蓝汛
-B 端AI：鼎捷数智、汉得信息、泛微网络、致远互联-AI 办公：金山办公、福昕软件
-AI 教育：视源股份、科大讯飞、佳发教育
-AI 医疗：祥生医疗、联影医疗、鹰瞳科技-U、科大讯飞、润达软件、卫宁健康
鸿蒙&信创：中国软件、软通动力、达梦数据、中国长城、太极股份、麒麟信安
数据要素：
标签型 ：国新健康、久远银海、易华录、深桑达A、云赛智联基本面预期差：上海钢联、航天宏图、普元信息低估值 ：博思软件、中科江南、广电运通、中远海科跨境电商：协创数据、小商品城、吉宏股份
风险提示：交通信息化、财税改革进展、数据要素政策、信创推进和AI发展不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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