大摩TMT大会首日总结：简单性为生成式AI核心价值 支出环境喜忧参半

智通财经APP获悉，摩根士丹利在TMT会议首日报告中指出，简单性作为生成式AI(GenAI)解决方案的核心价值主张——创建一个抽象层，在复杂系统中实现更好的可用性和功能。各公司谈到了一个稳定但喜忧参半的支出环境，并预期生成式AI将有助于下半年的增长。

简单驱动价值

生成式AI在第一天的公司间圆桌聊天中处于最前沿，因为管理团队强调了抽象层的价值主张，可以在复杂系统中实现更好的可用性、更快的采用和更全面的功能。ServiceNow(NOW.US)通过强调公司如何通过在系统、数据集和工作流之间创建必要的集成来为最终客户创造简单性——充当“代理的代理”，引领了对话。同样，Snowflake(SNOW.US)强调了其将前沿模型直接集成到其生态系统中的能力，通过向客户提供一种简单的方法来推动更快的采用，其中治理和安全性被内置到人工智能解决方案中，因为模型是本地集成的。Cloudflare(NET.US)谈到了在其网络之上构建外部安全功能的好处，其中新的功能可以通过“触摸按钮”来启用。

宏观环境依然喜忧参半

尽管新生成式AI产品引发了广泛的兴奋，但高管们对需求环境也持类似的谨慎态度。几家出席会议的公司强调，宏观环境的不确定性仍然很高，没有看到近期需求环境的改善。软件公司面临的另一个不确定因素是美国联邦政府加大了对支出的审查力度。在这种程度上，ServiceNow重申，联邦支出仍然是一个潜在的逆风，值得关注，尽管迄今为止还没有看到负面影响(ServiceNow约10%的收入来自公共部门)。

管理团队继续表达了对下半年的信心，生成式AI产品可能会开始为一些参展公司带来更多的实质性贡献。尤其是Snowflake，谈到了它的数据工程和人工智能产品，这是它对下半年收入增长加速的预期的一部分，这已经是隐含的指引。与此同时，ServiceNow还进一步阐述了之前的评论，即代理解决方案的货币化曲线将是一个“曲棍球棒”，并指出该公司看好基于消费的收入将在今年下半年受益。

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